大和：維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級 目標價降至188港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告，下調(diào)阿里巴巴-SW(09988)2022-24年收入預(yù)測3%，調(diào)低每股盈測4%至14%，以反映客戶管理收入疲弱;將目標價由220港元調(diào)低14.5%至188港元，維持“買入”評級。

該行表示，阿里2022財年第二季業(yè)績?nèi)珙A(yù)期偏軟，而集團管理層將2022財年全年收入增長指引由30%下調(diào)至20%-23%，意味著2022下半財年收入增長11%-20%。雖然業(yè)績表現(xiàn)令人失望，但集團下月中舉行投資者日，可能會提供更多營運細節(jié)及對投資者作出一些保證。由于第二財季業(yè)績疲弱，該行預(yù)期股價進一步回調(diào)，若考慮長期增長及全球電子商務(wù)和云的變現(xiàn)潛力，其估值將具吸引力。