集邦咨詢：預(yù)估2022年智能手機(jī)產(chǎn)量約13.9億支，可望恢復(fù)疫情前水平

智通財經(jīng)APP獲悉，根據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，在2022年全球經(jīng)濟(jì)活動回歸正軌的預(yù)期下，智能手機(jī)貼近民生需求的屬性，將有助于該產(chǎn)業(yè)小幅成長。整體而言，明年智能手機(jī)市場主要仍仰賴周期性的換機(jī)需求以及新興國家的新增需求帶動，預(yù)估全年生產(chǎn)量將達(dá)13.86億支，年增長率3.8%。

智能手機(jī)市場競爭激烈，品牌市占突破不易

三星明年生產(chǎn)總量預(yù)估約2.76億支，年增長率1.1%，由于三星持續(xù)透過產(chǎn)品系列的重整與開拓，包含Galaxy Note系列與Foldable系列整合、延續(xù)S-Pen的應(yīng)用等，以維系高端市占；同時也提高外包占比以優(yōu)化中低端產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。然而隨著智能手機(jī)工藝精進(jìn)，未來在已開發(fā)市場的競爭只會更加激烈；而待開發(fā)市場則因需求多為入門款機(jī)型，與其產(chǎn)品策略不盡相同故難以擴(kuò)大市占，即未來三星在市占保護(hù)上的難度將隨之升高。

蘋果(AAPL.US)明年第一季底將推出新款iPhone SE（SE第三代），4.7英寸LCD熒幕，搭載A15處理器并支援5G通訊，其余硬件規(guī)格與第二代SE相仿，可視為Apple進(jìn)軍中端5G市場的一大利器；下半年維持四款新機(jī)發(fā)表，分別為兩款6.1英寸屏幕及兩款6.7英寸屏幕。明年五款手機(jī)雖有望帶動其市占爬升，但面對零部件價格上揚(yáng)，蘋果亦將調(diào)漲終端定價以確保其獲利，全年增長率幅度將因此受限，預(yù)估2022年生產(chǎn)量為2.43億支，年增長率5.4%，維持全球第二名。

OPPO、小米(01810)以及Vivo在明年中國市場需求未能明顯放大的預(yù)期下，此三大品牌在成長將主要仰賴擴(kuò)大海外市場以貢獻(xiàn)市占。小米包含小米（Mi）、紅米（Redmi）、POCO、黑鯊（Black Shark）等四個品牌。其優(yōu)勢在于海外市場開拓較早，因此隨著全球疫情逐漸獲得控制，來自于海外的銷售成長預(yù)估將推升其2022年生產(chǎn)量至2.2億支，年增長率達(dá)15.8%，成為全球第三大的手機(jī)品牌廠。

位居第四名的OPPO透過OPPO、Realme、OnePlus等三品牌營銷全球，預(yù)估全年生產(chǎn)表現(xiàn)將微幅成長2.5%至2.08億支。產(chǎn)品規(guī)劃方面與小米相似，以子品牌區(qū)分市場及客群，近年來也積極拓展外圍生態(tài)鏈業(yè)務(wù)，透過軟件服務(wù)以及增加消費(fèi)品項，補(bǔ)足手機(jī)業(yè)務(wù)獲利衰退的缺口。Vivo明年生產(chǎn)量則有機(jī)會接近1.5億支，年增長率6.4%，位居第五名。展望2022年，由于主要銷售市場已達(dá)飽和，其銷售動能主要仰賴周期性換機(jī)，因此成長空間也相對有限，加上榮耀（HONOR）亦積極搶攻市占，預(yù)期兩者2022年生產(chǎn)表現(xiàn)將因此受到局限。

5G手機(jī)增速放緩，預(yù)估明年生產(chǎn)量約6.6億支

受到5G商轉(zhuǎn)的帶動，截至2021年全球5G手機(jī)市占即達(dá)37.4%，全年生產(chǎn)總數(shù)為5億支。展望后勢，隨著中國5G手機(jī)市占已突破八成，市場發(fā)展重心將轉(zhuǎn)為其它區(qū)域，但由于各國5G建設(shè)進(jìn)度不一，加上通訊資費(fèi)亦較4G通訊高等，在市占增速將趨緩的推論下，預(yù)估2022年的全球5G手機(jī)市占將達(dá)47.5%，生產(chǎn)總數(shù)約6.6億支。

另一方面，5G手機(jī)市占的提升也意味著零部件需求增加，加上服務(wù)器、IoT、電動車等的出貨亦有成長，對于目前晶圓代工產(chǎn)能的緊缺將會加重，并進(jìn)一步影響到品牌的市占表現(xiàn)，也可能導(dǎo)致超額預(yù)訂或是分配不均等情形，加劇料件不完備的狀況，倘若實際需求亦不如預(yù)期，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，品牌廠可能在明年下半年又被迫展開一波的庫存整頓。