2021年前三季度472家中企上市，上市數(shù)量和融資額再創(chuàng)新高

根據(jù)清科創(chuàng)業(yè)（01945.hk）旗下清科研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年前三季度，中國企業(yè)境內(nèi)外上市總數(shù)量合計(jì)472家，同比上升22.6%?？?cè)谫Y額為6571.08億元人民幣，同比上升15.0%。其中，有271家企業(yè)于科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板成功注冊上市，融資額占前三季度總體之30.6%。從地域角度來看，廣東省上市數(shù)量居首位，總計(jì)84家企業(yè)上市（包含36家深圳企業(yè)），浙江省、江蘇省和上海市分別有73家、69家和60家中企上市。從行業(yè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中企上市總?cè)谫Y金額占前三季度首位，為1068.88億元人民幣。

2021年第三季度，中國企業(yè)境內(nèi)外上市總數(shù)量有154家，總?cè)谫Y額為2146.76億元人民幣。其中，有100家企業(yè)于科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板成功注冊上市，占第三季度中企上市數(shù)量約65.0%。地域方面，北京市融資金額居首位，總計(jì)15家中企上市，總?cè)谫Y金額達(dá)753.10億元人民幣，其中約62.5%由中國電信貢獻(xiàn)。行業(yè)方面，機(jī)械制造行業(yè)上市數(shù)量排名第一，總計(jì)27家；電信及增值業(yè)務(wù)融資額居首位，為470.94億元人民幣。

前三季度IPO融資額前十的企業(yè)中，大額案例集中于上交所主板及港股，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中企IPO占3家，電信及增值業(yè)務(wù)、物流、汽車行業(yè)中企IPO各占2家，清潔技術(shù)占1家。前三季度融資金額最大的三家IPO企業(yè)分別為：中國電信（470.94億人民幣）、快手（350.58億人民幣）、滴滴（286.52億人民幣）。

其中，第三季度融資金額最大的三家IPO企業(yè)分別為：中國電信（470.94億人民幣）、小鵬汽車（116.94億人民幣）、理想汽車（98.22億人民幣）。

2021年前三季度，中國企業(yè)境內(nèi)外上市總量共472家，同比上升22.6%，總?cè)谫Y額為6571.08億元人民幣，同比上升15.0%。相比于去年同期，中企境外上市數(shù)量達(dá)100家，同比增長9.9%。

隨著注冊制改革的推進(jìn)，第一至第三季度于上交所科創(chuàng)板與深交所創(chuàng)業(yè)板上市的中企數(shù)量分別有69家、102家、100家。截至2021年9月30日，共有52家擬創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)通過證監(jiān)會審核，其中有49家正在進(jìn)一步問詢中；上交所披露，共受理128家擬科創(chuàng)板上市的企業(yè)申報(bào)，其中有6家注冊生效，9家上市委會議通過，12家為終止?fàn)顟B(tài)。

2021年前三季度共有271家中企完成A股注冊上市，上交所科創(chuàng)板有126家，深交所創(chuàng)業(yè)板有145家，注冊制融資金額超2000億元人民幣，占中企境內(nèi)首發(fā)融資額的54.5%。

其中，第三季度分別有40家、60家中企于上交所科創(chuàng)板與深交所創(chuàng)業(yè)板上市，數(shù)量總額環(huán)比小幅下降2.0%，總?cè)谫Y金額環(huán)比上升13.4%。

2021年前三季度，VC/PE支持的中企IPO融資額超4300億元人民幣，中企上市數(shù)量有341家，VC/PE滲透率達(dá)到72%，同比上升約35.3%，其中科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板共有219家獲得VC/PE支持。

其中，2021年第三季度，VC/PE支持的中企IPO融資額為1008.54億元人民幣，中企上市數(shù)量有108家，VC/PE滲透率達(dá)到70.1%，其中科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板共有80家獲得VC/PE支持。

中國電信回歸A股，正式實(shí)現(xiàn)“A+H”境內(nèi)外資本市場全布局

2021年8月20日，中國電信（601728.SH）正式登陸A股，在上海證券交易所主板掛牌上市，實(shí)現(xiàn)了“A+H”境內(nèi)外資本市場布局。本次上市的發(fā)行價(jià)為人民幣4.53元/股，募集資金總額約為人民幣470.94億。

中國電信股份有限公司成立于2002年，是由電信集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。公司作為國內(nèi)大型的全業(yè)務(wù)綜合智能信息服務(wù)運(yùn)營商，為個(gè)人、家庭和政企提供通信及信息化服務(wù)。截止2020年末，中國電信的移動用戶規(guī)模達(dá)3.51億戶，連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)移動用戶凈流入，2021年上半年?duì)I收和凈利潤同比增幅分別為13.1%和27.2%。

中國電信招股書顯示，本次上市實(shí)際募資資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)項(xiàng)目，包括5G產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目、云網(wǎng)融合新型信息基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目以及科技創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目。在戰(zhàn)投方面，中國電信此次共引入20家戰(zhàn)略投資者，其中有國家電網(wǎng)、國家能源、國投集團(tuán)等大型中央企業(yè)和中國誠通、中國國新等產(chǎn)業(yè)基金，還包括北京、上海、蘇州等地的地方產(chǎn)業(yè)基金，以及部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，主要圍繞中國電信所處行業(yè)應(yīng)用場景及重點(diǎn)業(yè)務(wù)區(qū)域展開。

小鵬汽車在港雙重上市，上市融資額達(dá)116.94億元人民幣

2021年7月7日，小鵬汽車（09868.HK）在港交所掛牌上市，是小鵬汽車于2020年8月美股上市后的第二次奔赴。小鵬汽車本次上市的發(fā)行價(jià)為165.00港元/股, 面向全球發(fā)售8500萬股公司A類普通股，其中香港公開發(fā)售及國際發(fā)售分別占全球發(fā)售股份總數(shù)的5％。首日發(fā)行市值達(dá)2337.54億元人民幣。

小鵬汽車成立于2015年，是中國智能電動汽車設(shè)計(jì)及制造商，融合互聯(lián)網(wǎng)和人工智能創(chuàng)新的科技公司。何小鵬是UC優(yōu)視聯(lián)合創(chuàng)始人及前阿里巴巴移動事業(yè)群總裁，現(xiàn)擔(dān)任小鵬汽車董事長、CEO。據(jù)小鵬汽車披露的財(cái)報(bào)，小鵬汽車主要投入于研發(fā)和營銷。小鵬汽車本次雙重上市被納入恒生綜合指數(shù)(HSCI)，同時(shí)需遵守美國證券交易委員會（SEC）和香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（SFC）的監(jiān)管。

小鵬汽車招股書顯示，本次上市募資資金約45%將用于拓展產(chǎn)品組合及開發(fā)更先進(jìn)的技術(shù)；約35%用于加速業(yè)務(wù)擴(kuò)張，通過全渠道營銷提升品牌認(rèn)知度，包括在國內(nèi)及國際上增加銷售及服務(wù)接觸點(diǎn)；約10%將用于提升生產(chǎn)能力；此外10%用于一般公司運(yùn)營用途。2019年、2020年、2021年第一季度，小鵬的研發(fā)開支分別為20.7億元、17.26億元、5.35億元，占總收入的89.2%、29.5%及18.1%

理想汽車赴港雙重上市，首日發(fā)行市值超2000億元人民幣

2021年8月12日，理想汽車（02015.HK）在港交所掛牌上市。理想汽車本次上市的發(fā)行價(jià)為118.00港元/股, 面向全球發(fā)售10000萬股公司A類普通股，其中香港公開發(fā)售及國際發(fā)售分別占全球發(fā)售股份總數(shù)的10％及90%，上市募集資金凈額約為98.22億元人民幣。

理想汽車正式成立于2015年，是中國智能新能源汽車研發(fā)商，專注于提供智能交通工具研發(fā)和服務(wù)。李想先生是理想汽車的創(chuàng)始人兼CEO。據(jù)理想汽車披露的財(cái)報(bào)，理想汽車募集資金主要投入于產(chǎn)品研發(fā)、擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施、市場營銷及宣傳。理想汽車于2021年8月30日公布了 2021 年第二季度財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，第二季度營收50.4億元，較2021年第一季度的人民幣35.8億元增長40.9%。理想ONE交付量為17575輛，同比增長166.1%。

理想汽車招股書顯示，本次上市募資資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的所得款項(xiàng)凈額約45%將用于拓展產(chǎn)品組合及開發(fā)更先進(jìn)的技術(shù)；約45%用于擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施、市場營銷及宣傳，以進(jìn)一步提高公司品牌的知名度；約10%將用于營運(yùn)資金及其他一般用途，以支持公司的業(yè)務(wù)營運(yùn)及增長。

9月2日，習(xí)近平總書記在2021年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上的致辭中宣布，將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所（以下簡稱“北交所”），打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。

北交所的設(shè)立是近期資本市場的焦點(diǎn)，北交所“官宣”設(shè)立以來僅15日后，北交所發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》，全國股轉(zhuǎn)公司修改了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，將創(chuàng)新層投資者準(zhǔn)入資金門檻由150萬元調(diào)整為100萬元，個(gè)人合格投資者的門檻下調(diào)后將和科創(chuàng)板保持一致。同時(shí)，在北交所開市前已開通精選層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限將自動平移至北交所。具有新三板創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將包含北京證券交易所股票。

北交所副總經(jīng)理李永春于2021中關(guān)村論壇上介紹，自宣布設(shè)立北交所以來，精選層日均成交額增長了2.7倍，股票價(jià)格平均上漲了34%。創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層日均成交額、股票價(jià)格分別增長了2.3倍和37%。上交所監(jiān)事長潘學(xué)先指出，北京地區(qū)一直是上交所服務(wù)的重點(diǎn)區(qū)域，上交所將以科創(chuàng)板為中心，助力北京國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)。

證監(jiān)會就設(shè)立北交所表示，建設(shè)北交所的主要思路是，嚴(yán)格遵循《證券法》，按照分步實(shí)施、循序漸進(jìn)的原則，總體平移精選層各項(xiàng)基礎(chǔ)制度，堅(jiān)持北交所上市公司由創(chuàng)新層公司產(chǎn)生，維持新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層與北京證券交易所“層層遞進(jìn)”的市場結(jié)構(gòu)，同步試點(diǎn)證券發(fā)行注冊制。在實(shí)施過程中，北交所將堅(jiān)持服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位，處理好北交所與滬深交易所、區(qū)域性股權(quán)市場堅(jiān)持錯(cuò)位發(fā)展與互聯(lián)互通；制度聯(lián)動新三板現(xiàn)有創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層維護(hù)市場結(jié)構(gòu)平衡。構(gòu)建契合創(chuàng)新型中小企業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)制度，補(bǔ)足多層次資本市場發(fā)展普惠金融的短板；暢通北交所在多層次資本市場的紐帶作用，形成中小企業(yè)直接融資成長路徑；培育一批專精特新中小企業(yè)，形成良性市場生態(tài)。

黨中央、國務(wù)院高度重視中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和新三板改革，中央經(jīng)濟(jì)工作會議、“十四五”規(guī)劃綱要和前不久召開的中央政治局會議都對發(fā)展專精特新中小企業(yè)、深化新三板改革作出重要部署。北交所設(shè)立是對資本市場作出的重大戰(zhàn)略部署，為進(jìn)一步深化新三板改革、完善資本市場對中小企業(yè)的金融支持體系指明了方向、提供了遵循。

本文來源于清科研究；智通財(cái)經(jīng)編輯：文文。