大北農(nóng)（002385.SZ）：豬價(jià)行情變化致行業(yè)陷入虧損 未來加大科技產(chǎn)品、科技服務(wù)投入

智通財(cái)經(jīng)APP訊，大北農(nóng)（002385.SZ）在11月10日接受調(diào)研時(shí)表示，今年豬價(jià)行情變化導(dǎo)致行業(yè)陷入虧損，公司是業(yè)內(nèi)目前還沒有虧損的企業(yè)，也是因?yàn)轲B(yǎng)豬體量占比比較大。玉米轉(zhuǎn)基因種子方面，公司目前已經(jīng)轉(zhuǎn)換了180-190個(gè)轉(zhuǎn)基因品種，轉(zhuǎn)基因放開后，它們就可以種植，向公司按每畝地支付技術(shù)使用費(fèi)。未來公司估計(jì)轉(zhuǎn)基因生物技術(shù)的收入和利潤都會(huì)體現(xiàn)，只是時(shí)間早晚。

公司以前是只對(duì)頭部企業(yè)合作比較多，目前估計(jì)增加了很多中型企業(yè)、地方種子企業(yè)又建立了一些合作關(guān)系。因?yàn)榇笃髽I(yè)信譽(yù)好，收費(fèi)、合作、推廣、做大市場都比較容易，不至于假冒和侵權(quán)，公司就優(yōu)選大型企業(yè)。目前基本大型企業(yè)和公司都有獨(dú)家合作或者非獨(dú)家合作和技術(shù)合作。

關(guān)于收費(fèi)的考慮因素，其中收費(fèi)是對(duì)于推廣的每一畝收技術(shù)使用費(fèi)，國際上是大概是20-30元/畝，公司應(yīng)該沒那么高，總體不會(huì)走低價(jià)路線。對(duì)于增值部分，比如對(duì)每畝地的農(nóng)民增收部分，比如公司提個(gè)適當(dāng)比例進(jìn)行分成，國際上是20-30%的提取比例，公司提低一點(diǎn)也可以。具體根據(jù)公司內(nèi)部決定及合作企業(yè)他們考慮因素，及未來新技術(shù)研發(fā)等綜合進(jìn)行考慮。

公司未來肯定會(huì)越來越科技化，越來越對(duì)于科技產(chǎn)品、科技服務(wù)的投入，因此對(duì)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)、飼料產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投入會(huì)維持，不會(huì)大幅增多，公司希望在農(nóng)業(yè)科技、種，包括豬種、作物種子、植物種子、蔬菜種子投入比較大、動(dòng)物疫苗、生物技術(shù)、基因編輯、分子標(biāo)記等加大投入，未來飼料的占比不會(huì)像現(xiàn)在這樣大，更多突出科技產(chǎn)品的收入和利潤。

具體問答實(shí)錄如下：

問：飼料近期的銷量情況?

答：飼料產(chǎn)業(yè)是公司的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，總體發(fā)展情況比較穩(wěn)健。公司1-9月豬料銷量同比增長60-70%，豬的配合飼料同比增長80-90%，豬的前端飼料同比增長30-40%，反芻飼料同比增長30%左右。目前10月份的單月增速，感覺是比以前減緩了，豬料繼續(xù)增長，但增速?zèng)]有以前那么快。

問：整個(gè)趨勢看能否認(rèn)為產(chǎn)能去化已經(jīng)開始了?

答：區(qū)域上來看，目前比較大、做的比較好的區(qū)域是廣東、湖北、湖南、江蘇、華北、東北。

問：生豬出欄規(guī)劃是否受到目前豬價(jià)的影響?

答：養(yǎng)豬的能繁母豬合計(jì)20多萬頭。因?yàn)樨i價(jià)行情因素，養(yǎng)豬的發(fā)展進(jìn)度在放慢，部分項(xiàng)目停工、調(diào)整。之前能繁母豬數(shù)量較多，近30萬頭，其中有很多三元母豬，這些三元豬都在優(yōu)化淘汰。

問：對(duì)后續(xù)轉(zhuǎn)基因推進(jìn)的進(jìn)度有怎樣的預(yù)期和進(jìn)展?

答：目前公司玉米轉(zhuǎn)基因獲批了保抗和倍抗，分別是1代和1代+。目前玉米的種植區(qū)域方面，全國主要區(qū)域是北方玉米區(qū)、西北玉米區(qū)、黃淮海玉米區(qū)、西南玉米區(qū)、南方玉米區(qū)都可以種植。性狀上，公司的1代9936對(duì)草地貪夜蛾抗性大概是65%左右;第2代9501抗性是90%以上，也非常明顯。從市場效果、種植反應(yīng)上來看，相比有明顯優(yōu)勢。

問：關(guān)于轉(zhuǎn)基因后續(xù)商業(yè)化放開，之前普遍認(rèn)為卡在評(píng)委審定辦法，如果評(píng)委審定辦法能落地，就能開始制種和銷售了?，F(xiàn)在來看，對(duì)于關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)的預(yù)期有變化嗎?

答：還是品種審定辦法為重要節(jié)點(diǎn)。

問：種業(yè)振興計(jì)劃除了政策之外，也會(huì)有補(bǔ)貼等資金支持，公司感覺種業(yè)振興計(jì)劃會(huì)給公司或整個(gè)種子行業(yè)帶來哪些影響?

答：關(guān)于種業(yè)振興計(jì)劃，公司企業(yè)作為參與者感受到的一些積極變化現(xiàn)象。這些現(xiàn)象有：第一，國家相關(guān)政策頻繁出臺(tái);第二，國家對(duì)于品種權(quán)的法律保護(hù)力度加大;第三，媒體對(duì)于種業(yè)、生物技術(shù)的科研普及、媒體傳播越來越廣;第四，很多省份的科研院所也在積極做種源研究等工作。第五，有土地和種植資源的地方政府也在積極做相關(guān)工作;第六，公司也頻繁同地方政府、科研院所、具備科研能力的大學(xué)等進(jìn)行接觸溝通，加強(qiáng)科研合作。

問：轉(zhuǎn)基因推廣后公司的性狀是還要以雜交種子作為載體來形成完整的產(chǎn)品之后推向市場，公司和其他中大型種子企業(yè)有合作，目前公司的合作企業(yè)數(shù)量有無變化?合作形式?后期商業(yè)化的定價(jià)模式?

答：公司以前是只對(duì)頭部企業(yè)合作比較多，目前估計(jì)增加了很多中型企業(yè)、地方種子企業(yè)又建立了一些合作關(guān)系。因?yàn)榇笃髽I(yè)信譽(yù)好，收費(fèi)、合作、推廣、做大市場都比較容易，不至于假冒和侵權(quán)，公司就優(yōu)選大型企業(yè)。目前基本大型企業(yè)和公司都有獨(dú)家合作或者非獨(dú)家合作和技術(shù)合作。因?yàn)楣驹谔镩g試驗(yàn)的效果和抗蟲效果確實(shí)非常明顯。公司的9936草地貪夜蛾抗性是60%以上，9501草地貪夜蛾的抗性90%以上。通過田間效果展示，確實(shí)很有優(yōu)勢。關(guān)于收費(fèi)的考慮因素有，第一、收費(fèi)是轉(zhuǎn)化事件，每一個(gè)事件大概是幾十萬收一次;第二個(gè)收費(fèi)是對(duì)于推廣的每一畝收技術(shù)使用費(fèi)，國際上是大概是20-30元/畝，公司應(yīng)該沒那么高，總體不會(huì)走低價(jià)路線。第三，對(duì)于增值部分，比如對(duì)每畝地的農(nóng)民增收部分，比如公司提個(gè)適當(dāng)比例進(jìn)行分成，國際上是20-30%的提取比例，公司提低一點(diǎn)也可以。具體根據(jù)公司內(nèi)部決定及合作企業(yè)他們考慮因素，及未來新技術(shù)研發(fā)等綜合進(jìn)行考慮。

問：養(yǎng)豬方面，目前肥豬出欄成本的水平?年底估計(jì)會(huì)變化到什么水平?

答：目前完全成本大概是19元左右。有些地方也能做到7.5元、7.2元，每斤，比如江蘇能做到7.2元，東北一些廠能做到7.5元?？傮w來講還有下降空間。

問：目前出欄中還有外購仔豬嗎?

答：現(xiàn)在新購的外購仔豬應(yīng)該沒有，但是有以前的外購仔豬的出欄。

問：目前幾位高管都各自覆蓋哪些業(yè)務(wù)，都覆蓋哪些條線?調(diào)動(dòng)的邏輯是怎樣的?

答：高管人員上面沒什么大的變化，從人員安排側(cè)重來講有些調(diào)整。比如，第一，對(duì)于種業(yè)在加強(qiáng)科研資源傾斜;第二，對(duì)于科研隊(duì)伍和研究的投入在加強(qiáng);第三，對(duì)于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的各種種質(zhì)資源的研究也在加強(qiáng)。對(duì)于博士招聘的要求也在加大，所以公司的管理費(fèi)用會(huì)多一些。公司各產(chǎn)業(yè)的首席科學(xué)家也陸續(xù)到位。

問：現(xiàn)在的權(quán)益比例大概是多少的水平?近年會(huì)有變化嗎么?

答：養(yǎng)豬權(quán)益比例不會(huì)有變化。公司未來肯定會(huì)越來越科技化，越來越對(duì)于科技產(chǎn)品、科技服務(wù)的投入，因此對(duì)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)、飼料產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投入會(huì)維持，不會(huì)大幅增多，公司希望在農(nóng)業(yè)科技、種，包括豬種、作物種子、植物種子、蔬菜種子投入比較大、動(dòng)物疫苗、生物技術(shù)、基因編輯、分子標(biāo)記等加大投入，未來飼料的占比不會(huì)像現(xiàn)在這樣大，更多突出科技產(chǎn)品的收入和利潤。

問：過去幾年公司利潤波動(dòng)很大的原因?

答：利潤波動(dòng)原因是受豬周期的影響。目前去年利潤構(gòu)成中，去年20億利潤中有一半是養(yǎng)豬，今年豬價(jià)行情變化導(dǎo)致行業(yè)陷入虧損，公司是業(yè)內(nèi)目前還沒有虧損的企業(yè)，也是因?yàn)轲B(yǎng)豬體量占比比較大。

問：玉米轉(zhuǎn)基因種子在收入上沒體現(xiàn)是否因?yàn)轶w量較小?未來放開后對(duì)公司利潤的貢獻(xiàn)度?

答：第一，目前公司希望突出生物技術(shù)在種業(yè)的占比，目前沒突出是因?yàn)閲覜]放開。第二，公司生物技術(shù)上十一年的持續(xù)投入研發(fā)和積累，目前公司生物技術(shù)還在虧損。雖然虧損，但是去年還是估值幾十個(gè)億，這是目前生物技術(shù)沒有收入的原因。第三，生物技術(shù)在未來必然會(huì)產(chǎn)生收入和利潤。因?yàn)橹袊壳暗霓D(zhuǎn)基因產(chǎn)品空間是0。目前美國大豆面積大概是5.3億畝，阿根廷是2億多畝，巴西是3億多畝，它們的95%都是轉(zhuǎn)基因大豆。中國玉米面積大概6.2億畝，目前轉(zhuǎn)基因率是0，但是國際上看，一般4-5年轉(zhuǎn)基因化能達(dá)到60-70%，中國可能更快。公司目前已經(jīng)轉(zhuǎn)換了180-190個(gè)轉(zhuǎn)基因品種，轉(zhuǎn)基因放開后，它們就可以種植，向公司按每畝地支付技術(shù)使用費(fèi)。而且轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品不是只使用這一代，會(huì)有下一代和技術(shù)革新。因此未來公司估計(jì)轉(zhuǎn)基因生物技術(shù)的收入和利潤都會(huì)體現(xiàn)，只是時(shí)間早晚。

問：現(xiàn)在東北號(hào)稱3億畝非法套牌轉(zhuǎn)基因推廣，未來國家會(huì)出臺(tái)怎樣的政策來清退嗎?

答：種子法的修改會(huì)加強(qiáng)力度。關(guān)于辦法，第一個(gè)辦法是執(zhí)法，第二個(gè)是從源頭控制，第三個(gè)是進(jìn)行轉(zhuǎn)基因的性狀檢測。

問：公司目前的性狀和非法品種的性狀對(duì)比是更優(yōu)嗎?

答：公司的轉(zhuǎn)基因性狀，既有性狀本身，又有庇護(hù)所。庇護(hù)所第一個(gè)是9936，第二個(gè)庇護(hù)所是9858，9936和9858這兩個(gè)配套使用。這個(gè)地方使用公司的性狀，要兩個(gè)一塊用才能達(dá)到這個(gè)效果。但是非法轉(zhuǎn)基因，品種來源不知道，產(chǎn)量或性狀不能保證，也沒有庇護(hù)所。

問：前幾年媒體對(duì)轉(zhuǎn)基因食品的攻擊很多，現(xiàn)在如果推廣，消費(fèi)者和農(nóng)民種植的接受度會(huì)怎樣?

答：第一，農(nóng)民接受度方面，目前東北以非法轉(zhuǎn)基因種植為主，這就說明農(nóng)民種植是接受的，因?yàn)榭梢允r(shí)省力。第二，消費(fèi)者接受度方面，全球有71個(gè)國家在允許轉(zhuǎn)基因種植。目前大豆、棉花、玉米在國際上，美國是95%以上都是轉(zhuǎn)基因大豆，阿根廷是100%以上是轉(zhuǎn)基因大豆，所以全球71國家都在做，說明這是個(gè)趨勢。第三，目前媒體在大量進(jìn)行轉(zhuǎn)基因科普知識(shí)宣傳，第四，沒有科學(xué)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明食用轉(zhuǎn)基因食品會(huì)對(duì)人體有害。轉(zhuǎn)基因研究和傳統(tǒng)研究不同，傳統(tǒng)種業(yè)研究是通過上千上萬次試驗(yàn)去偶然發(fā)現(xiàn)一個(gè)自然品種或自然性狀加另一個(gè)自然性狀能夠得到一個(gè)高檔性狀，這是傳統(tǒng)研究。也就是通過大量的試驗(yàn)發(fā)現(xiàn)變異的自然性狀表現(xiàn)更好。但是轉(zhuǎn)基因是通過科學(xué)手段進(jìn)行快速的基因的篩選和標(biāo)記，替代了自然篩選過程。

問：目前阿根廷的大豆性狀進(jìn)展如何?

答：進(jìn)展很順利，每周都有工作簡報(bào)。

[免責(zé)申明]股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。本資訊來源于企業(yè)發(fā)布的投資者活動(dòng)記錄表，文字略有整理，不構(gòu)成投資建議，原始紀(jì)錄以及更多信息請參考企業(yè)相關(guān)公告。