花旗：維持小米集團-W(01810)“買入”評級 目標價降至32港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，小米集團-W(01810)備有多元化業(yè)務(wù)，有助舒緩在下行周期的波動，以及提供廣闊增長空間，維持“買入”評級，目標價由35港元降至32港元。

報告中稱，公司將于11月23日公布第三季業(yè)績，預(yù)期收入和經(jīng)調(diào)整盈利大致符合市場預(yù)期。此外，小米第三季表現(xiàn)將受累零部件短缺，但利潤率仍見支持，未來公司硬件銷售會因客戶需求減慢而下跌;受惠于月活躍用戶增加及去年低基數(shù)，互聯(lián)網(wǎng)收入增長預(yù)計逐步加快。雖然來自榮耀品牌的競爭壓力加劇，以及市場憂慮智能手機市場放緩，但相信市場已過度憂慮。目前股價已反映該行悲觀情境預(yù)期。