板塊異動 | 軍工行業(yè)景氣度進(jìn)入“新常態(tài)” 國防軍工板塊持續(xù)拉升

智通財經(jīng)APP獲悉，11月9日，受軍工行業(yè)景氣度進(jìn)入“新常態(tài)”消息影響，A股國防軍工板塊持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，南嶺民爆(002096.SZ)再度漲停;海蘭信(300065.SZ)漲近8%，天奧電子(002935.SZ)、奧維通信(002231.SZ)、博云新材(002297.SZ)、天箭科技(002977.SZ)、天通股份(600330.SH)等股拉升上漲。

中信證券研報指：認(rèn)為2022年軍工行業(yè)的景氣度將向“十四五”的正常增速回歸，進(jìn)入“新常態(tài)”，應(yīng)優(yōu)先選擇長賽道和高景氣方向，優(yōu)先推薦航空發(fā)動機(jī)、軍隊(duì)信息化、軍工新材料三個細(xì)分產(chǎn)業(yè)方向。“十四五”期間軍工行業(yè)核心投資邏輯的切換，已經(jīng)從前期的“主題投資”轉(zhuǎn)向“基本面驅(qū)動”為主導(dǎo)。展望2022年，一方面基本面持續(xù)向好仍是板塊向上的核心驅(qū)動，大訂單落地和核心企業(yè)融資擴(kuò)產(chǎn)體現(xiàn)了行業(yè)成長的高確定性，估值體系已具備切換至遠(yuǎn)期的基礎(chǔ);另一方面國企混改有望成為重要主題，電科集團(tuán)或接力航空工業(yè)成為資本運(yùn)作主力，同時政策引導(dǎo)下股權(quán)激勵也有望提速。我們認(rèn)為2022年軍工行業(yè)的景氣度將向“十四五”的正常增速回歸，進(jìn)入“新常態(tài)”，應(yīng)優(yōu)先選擇長賽道和高景氣方向，優(yōu)先推薦航空發(fā)動機(jī)、軍隊(duì)信息化、軍工新材料三個細(xì)分產(chǎn)業(yè)方向。