麥格理：予高鑫零售(06808)“跑贏大市”評級 目標價削63%至4.8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報告，予高鑫零售(06808)“跑贏大市”評級，由于估值基礎(chǔ)由企業(yè)價值對EBITDA倍數(shù)改為市盈率，目標價由13港元下調(diào)至4.8港元。

報告中稱，由于市場競爭、營銷和客戶投資增加以及一次性減值損失，中期純利同比下降86%至1.17億元人民幣。該行預(yù)計，公司將面臨長期的渠道組合問題，而短期弱點已反映于股價。此外，麥格理下調(diào)公司2022-23財年盈利預(yù)測68%及36%，以反映同店銷售走弱，及較低的銷售規(guī)模和較高的營業(yè)費用。