艾德證券：予火巖控股(01909)“買入”評級 目標(biāo)價3.8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，艾德證券發(fā)布研究報告稱，予火巖控股(01909)予“買入”評級，目標(biāo)價3.8港元，預(yù)測2021-22年歸母凈利分別為5.34/6.87億港元，對應(yīng)增速分別為增長31.05%/28.53%，EPS分別為0.14/0.18港元，對應(yīng)PE分別為17.04倍/13.25倍。

艾德證券主要觀點(diǎn)如下：

2021H1業(yè)績保持快速增長。

2021H1公司收入4.97億港元，同比增長58.1%，歸母凈利潤2.73億港元，同比增長28.4%。公司收入快速增長，主要得益于期內(nèi)收購了德成國際，及期內(nèi)公司游戲保持穩(wěn)定。

中國市場是收入主力，積極拓展海外市場。

上半年，中國地區(qū)收入4.46億港元，亞太地區(qū)收入0.51億港元。積極拓展海外市場，海外市場占比有望持續(xù)提升。公司老游戲保持穩(wěn)定，自研游戲儲備大，且放量在即。2021H1包括《捕魚大亂斗》在內(nèi)公司五款游戲收入合計4.55億港元，占總收入的91.5%。公司在研的游戲產(chǎn)品有9款，其中7款預(yù)計在2021年第三四季度推出。

發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)，并在海外復(fù)制。

公司在泰國推出連系游戲用戶與商店的獎賞積分平臺的公開測試;在土耳其成立附屬公司負(fù)責(zé)土耳其游戲業(yè)務(wù)的營運(yùn)和代理;與（FOMOPay）訂立戰(zhàn)略合作協(xié)議，發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)支付。此外，美國第二大基金管理公司先鋒領(lǐng)航集團(tuán)增持公司約6500萬股。