瑞銀：予中國(guó)海洋石油(00883)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)12.1港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，予中國(guó)海洋石油(00883)“買入”評(píng)級(jí)，公司營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)領(lǐng)先，預(yù)計(jì)投資者反應(yīng)正面，加上基本面持續(xù)表現(xiàn)出色，目標(biāo)價(jià)12.1港元。

報(bào)告中稱，管理層在分析師業(yè)績(jī)簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上表示，資本支出可能會(huì)達(dá)到指引的低值，在中國(guó)的石油和天然氣產(chǎn)量分別同比增長(zhǎng)11%和12%。而今年首九個(gè)月有18個(gè)新發(fā)現(xiàn)，27個(gè)成功評(píng)估。管理層提到，圭亞那的總可采資源量已經(jīng)超過100億桶，當(dāng)中25%歸屬于公司。對(duì)于A股IPO，管理層表示公司打算發(fā)行不超過26億股A股，并集資350億元人民幣。

報(bào)告指出，中海油第三季和首九個(gè)月的綜合石油和天然氣產(chǎn)量同比增長(zhǎng)9至10%，超過了瑞銀預(yù)測(cè)的全年7%增長(zhǎng)和管理層的6至8%增長(zhǎng)指導(dǎo)。該行認(rèn)為中海油目前被低估，目前市場(chǎng)對(duì)其優(yōu)于預(yù)期的基本面沒有反應(yīng)，催化劑似乎不確定。不過，該行仍然相信中海油估值具有吸引力，最終來自內(nèi)地投資者的額外資金流將為其股價(jià)提供支持。在此之前，相信只要布倫特原油價(jià)格達(dá)到或超過每桶60美元，投資者可實(shí)現(xiàn)該行估計(jì)的9%的股息率。