周應(yīng)波和成雨軒管理的中歐遠(yuǎn)見兩年定開三季報披露：增持美團-W(03690)，寧德時代(300750.SZ)為第一大重倉股

智通財經(jīng)APP獲悉，10月27日，周應(yīng)波和成雨軒共同管理的中歐遠(yuǎn)見兩年定開三季報出爐。根據(jù)公告，該基金三季度末規(guī)模為59.39億元，較二季度末的66.06億元縮減了6.67億元。持倉方面，該基金在三季度末股票倉位為73.35%，與前一季度的76.05%略有下降。截至三季度末，該基金第一大重倉股為寧德時代(300750.SZ)，持股數(shù)量87.08萬股，較上一季度增持12.04萬股；三季度增持了美團-W(03690)、深信服(300454.SZ)；舜宇光學(xué)科技(02382)、華潤啤酒(00291)、華友鈷業(yè)(604799.SH)新進該基金前十大重倉股；騰訊控股(00700)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、?？低?002415.SZ)被減持；郵儲銀行(601658.SH)、中國寶安(000009.SZ)、貴州茅臺(600519.SH)已不在該基金前十大重倉股行列。

報告期內(nèi)基金的投資策略和運作分析：

2021年三季度，A股市場有所回調(diào)，結(jié)構(gòu)上分化明顯，煤炭、有色、電力等周期板塊大漲，消費、醫(yī)藥、科技等下跌明顯。港股方面，受到監(jiān)管的壓力，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)帶動指數(shù)下行。我們依然維持了較高的港股倉位，著眼長期，港股提供了差異于A股的互聯(lián)網(wǎng)、消費、科技方面的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，受到短期擾動估值進入合理偏低區(qū)域，長期有望貢獻差異化超額收益來源。

三季度主要從兩個方面優(yōu)化了組合：1、注重整體組合估值和收益率的匹配。減持了部分短期過熱、對長期收益率有所透支的品種，并且在市場調(diào)整過程中，增持了估值進入合理偏低區(qū)間，長期成長性較好的品種，一方面減少組合短期的波動，另一方面加大長期的預(yù)期收益率空間。2、資產(chǎn)配置更加多元化。隨著基金管理人能力圈的擴張，在堅持優(yōu)選具有護城河和成長性公司的原則下，逐步托大了行業(yè)選擇范圍，豐富了組合資產(chǎn)，進一步提升了組合均衡性。