交銀國(guó)際：重申中集安瑞科(03899)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)微降至14.68港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，重申中集安瑞科(03899)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由15港元降至14.68港元，下調(diào)今年至2023年每股盈利預(yù)測(cè)2%至6%，但仍然預(yù)計(jì)期內(nèi)每股盈利復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)25%。公司股價(jià)自9月以來(lái)回調(diào)約25%，該行認(rèn)為，部分已反映毛利率受壓的擔(dān)憂。

報(bào)告中稱，公司第3季度收入同比增長(zhǎng)41%，主要受化工板塊帶動(dòng);氫能產(chǎn)品第3季及首9個(gè)月收入分別3000萬(wàn)元、9000萬(wàn)元人民幣(下同)。首9個(gè)月整體訂單同比增長(zhǎng)18%至125億元，主要受化工板塊訂單增長(zhǎng)2.6倍推動(dòng);以及氫能產(chǎn)品訂單保持高增長(zhǎng)，同比增130%至6700萬(wàn)元。展望第4季，受材料成本高企拖累，毛利率難免受壓，但公司對(duì)整體收入樂(lè)觀。