錦欣生殖(01951)擬斥資30億元收購JINXIN Medical Management全部已發(fā)行股本

智通財經(jīng)APP訊，錦欣生殖(01951)發(fā)布公告，于2021年10月19日，該公司就收購目標公司JINXIN Medical Management (BVI) Group Limited的全部已發(fā)行股本與賣方JINXIN Hospital Management (Cayman) Company Limited訂立買賣協(xié)議。

公司就收購事項應(yīng)付的代價總額(可根據(jù)2021年度利潤保證作出調(diào)整)為人民幣30億元(單位下同)，將由買方以下列方式償付：15億元將于完成時透過向賣方發(fā)行可換股債券償付;12億元將于完成時透過向賣方作出現(xiàn)金付款償付;及3億元將于2022年3月31日或之前透過向賣方作出現(xiàn)金付款償付。

截至本公告日期，目標公司由賣方全資擁有。完成后，目標公司將由該公司全資擁有，并將成為其全資附屬公司。因此，目標集團的財務(wù)業(yè)績與資產(chǎn)及負債將并入集團財務(wù)報表。

可換股債券將附帶轉(zhuǎn)換權(quán)，可按轉(zhuǎn)換價每股轉(zhuǎn)換股份15.00港元(可予調(diào)整)轉(zhuǎn)換為轉(zhuǎn)換股份。假設(shè)可換股債券按初始轉(zhuǎn)換價獲悉數(shù)轉(zhuǎn)換，最多1.2098億股轉(zhuǎn)換股份相當于公司于本公告日期已發(fā)行股本約4.8%;及經(jīng)配發(fā)及發(fā)行轉(zhuǎn)換股份擴大的本公司已發(fā)行股本約4.6%。轉(zhuǎn)換價較于買賣協(xié)議日期前一日聯(lián)交所所報收市價每股股份12.48港元溢價約20.19%。

于本公告日期，目標公司分別間接持有四川錦欣婦女兒童醫(yī)院、成都健康及錦邁實驗檢測的90%、100%及51%股權(quán)，并透過合約安排控制四川錦欣婦女兒童醫(yī)院的 10%股權(quán)。目標集團主要從事提供婦產(chǎn)科及兒科醫(yī)療服務(wù)，包括但不限于為婦產(chǎn)科及試管嬰兒機構(gòu)提供綜合管理服務(wù)及供應(yīng)鏈采購服務(wù)。

據(jù)悉，四川錦欣婦女兒童醫(yī)院為中國最大的民營醫(yī)療機構(gòu)之一，專門提供婦產(chǎn)兒科醫(yī)療服務(wù)。多年來，該醫(yī)院建立了良好的品牌及廣泛的客戶群，使其成為中國最大的民營三級甲等婦產(chǎn)醫(yī)院之一(按嬰兒出生數(shù)量計)。

透過收購事項，集團能夠更好地服務(wù)試管嬰兒家庭的需求并在中國將其服務(wù)范圍擴展至婦產(chǎn)兒科醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，從而大幅延伸其產(chǎn)業(yè)鏈，為患者提供更全面的生育服務(wù)，以提高其在試管嬰兒行業(yè)的競爭力。婦產(chǎn)兒科醫(yī)療服務(wù)加入后，目前集團的服務(wù)范圍涵蓋從孕前準備階段、妊娠階段至產(chǎn)后階段的整個妊娠期，突破了傳統(tǒng)生育服務(wù)的局限性，在戰(zhàn)略及運營層面上為集團贏得了與同行相比的競爭優(yōu)勢。因此，適合從試管嬰兒階段到妊娠階段的獨特服務(wù)范圍組合將會很大程度上解決市場中未獲滿足的需求。

收購事項亦符合其提升患者體驗的理念。四川錦欣婦女兒童醫(yī)院被評為三級甲等醫(yī)院，預(yù)計會為患者提供優(yōu)質(zhì)的妊娠體驗，以提升患者的滿意度。反過來，集團預(yù)計收購事項會吸引新客戶，降低獲客成本并提高患者的復(fù)診率。

公告稱，收購婦產(chǎn)兒科醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)的目的是作為集團輔助生殖服務(wù)業(yè)務(wù)的下游業(yè)務(wù)。集團相信，收購事項將產(chǎn)生收入及成本的協(xié)同效應(yīng)。由于客戶基礎(chǔ)不斷擴大，每名客戶的客戶終身價值不斷提高，因此實現(xiàn)了收入?yún)f(xié)同效應(yīng)，因為彼等目前面臨著更加多樣化的生育相關(guān)服務(wù)選擇，這使集團能夠從每名客戶獲得的經(jīng)濟利益大幅提高。

此外，中國政府為鼓勵生育而制定的“三孩政策”等優(yōu)惠政策的出臺及對產(chǎn)后康復(fù)市場日益增長的需求，對婦產(chǎn)兒科醫(yī)療服務(wù)產(chǎn)生了殷切的需求。另一方面，隨著集團與目標集團整合及調(diào)整其采購及供應(yīng)鏈成本，共享來自不同醫(yī)療背景的人才及知識、分攤研發(fā)及營銷支出，成本協(xié)同效應(yīng)得以實現(xiàn)。

集團擬在戰(zhàn)略上發(fā)展為家庭提供支持整個生育及妊娠期的醫(yī)療服務(wù)，收購事項將使其打入中國的婦產(chǎn)兒科市場。這符合國家衛(wèi)生健康委員會發(fā)布的《人類輔助生殖技術(shù)應(yīng)用規(guī)劃指導(dǎo)原則(2021版)》，優(yōu)先保障人類輔助生殖技術(shù)服務(wù)質(zhì)量和安全，嚴防妊娠風險，確保母嬰安全。有關(guān)輔助生殖技術(shù)服務(wù)應(yīng)在區(qū)域內(nèi)專門從事婦產(chǎn)科醫(yī)療服務(wù)的綜合醫(yī)院提供。在同等條件下，醫(yī)院將提供生育全程醫(yī)療保健服務(wù)、不孕癥綜合診療手段，并應(yīng)用中醫(yī)藥治療不孕不育。只有高質(zhì)量且經(jīng)驗豐富的婦產(chǎn)醫(yī)院才能獲頒婦產(chǎn)科醫(yī)療服務(wù)執(zhí)業(yè)許可證。集團相信婦產(chǎn)兒科醫(yī)療服務(wù)業(yè)務(wù)具有良好整合的潛力，并有望收購支持其目標、創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)及擴大其服務(wù)范圍的醫(yī)院及醫(yī)療機構(gòu)。

迄今為止，集團在武漢及昆明的若干醫(yī)療設(shè)施已經(jīng)獲得婦產(chǎn)科許可證，且集團在大灣區(qū)的若干醫(yī)療設(shè)施計劃獲得婦產(chǎn)科許可證，以提供婦產(chǎn)科醫(yī)療服務(wù)。因此，集團將以成都為范例向全國擴張，提升輔助生殖服務(wù)、遺傳學(xué)和兒科治療的便利性和質(zhì)量。此外，集團致力于建立統(tǒng)一的客戶體系，在生育治療及妊娠服務(wù)的整個生命周期為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)及患者體驗。