東方證券：維持易華錄(300212.SZ)“買入”評級 目標價36.86元

智通財經(jīng)APP獲悉，東方證券發(fā)布研究報告稱，維持易華錄(300212.SZ)“買入”評級，目標價36.86元，預(yù)測2021-23年EPS為0.97/1.44/2.01元(原預(yù)測21-22EPS為1.13/1.47元)。

事件：1)9月27日，中國華錄集團與浙江大華技術(shù)股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將充分發(fā)揮各自在行業(yè)的多重資源優(yōu)勢，加強在智慧城市、藍光存儲、終端與智能制造等重點行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域戰(zhàn)略合作。

2)國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價市場化改革的通知》，提出“有序放開全部燃煤發(fā)電電量上網(wǎng)電價，擴大市場交易電價上下浮動范圍，推動工商業(yè)用戶都進入市場，取消工商業(yè)目錄銷售電價，保持居民、農(nóng)業(yè)、公益性事業(yè)用電價格穩(wěn)定”。

東方證券主要觀點如下：

雙碳背景下，藍光存儲節(jié)能優(yōu)勢逐漸彰顯，持續(xù)獲得主流企業(yè)認可。

藍光存儲具備低能耗、長期穩(wěn)定的優(yōu)勢，對外界供電條件和環(huán)境要求相對較低。該行認為，在全社會助力碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)的大背景下，藍光數(shù)據(jù)湖有望成為性價比更高、更加環(huán)境友好型的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，有望獲得更多主流企業(yè)的認可。

公司此前已經(jīng)和華為、新華三、Intel、曠視等眾多主流企業(yè)實現(xiàn)多層次的合作，而此次戰(zhàn)略協(xié)議的簽署，有望進一步強化公司在重點行業(yè)領(lǐng)域的市場認可度。

產(chǎn)品和服務(wù)形態(tài)趨于豐富，數(shù)據(jù)場景應(yīng)用不斷落地，業(yè)務(wù)模式持續(xù)升級。

截至2021年6月30日，公司共落地34個數(shù)據(jù)湖項目，覆蓋全國20個省、市、自治區(qū)?；谒{光數(shù)據(jù)湖基礎(chǔ)設(shè)施，公司推出數(shù)字視網(wǎng)膜、數(shù)據(jù)銀行、城市大腦等多形式的軟件和數(shù)據(jù)服務(wù)模式;

在B端存儲產(chǎn)品方面，D-BOX光磁融合一體機、生態(tài)融合產(chǎn)品也已經(jīng)向市場推廣;在數(shù)據(jù)資產(chǎn)化方面，撫州數(shù)據(jù)銀行已上線，擬在江西、天津、無錫、普洱、河南等地逐步推廣。該行認為，隨著數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)的不斷完善，公司業(yè)務(wù)模式有望持續(xù)升級

風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)湖落地進展不及預(yù)期;數(shù)據(jù)運營業(yè)務(wù)不及預(yù)期。