小摩：重申京東集團(tuán)-SW(09618)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升2.7%至370港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，重申京東集團(tuán)-SW(09618)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由360港元上調(diào)至370港元，此按綜合方式作估值，反映核心電商業(yè)務(wù)的估值相當(dāng)預(yù)測2022年市盈率22倍。

報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)京東今年下半年收入增長可保持在20%以上，指公司較其他同業(yè)如阿里巴巴(09988)等大平臺(tái)具韌性，是由京東的活躍用戶數(shù)目上升，家電市場份額增加，日用品需求具韌性，平臺(tái)模式業(yè)務(wù)(Third-Party)增加。

該行預(yù)計(jì)，京東今年下半年收入同比增速維持在20%以上，并具健康的毛利率水平，而該行預(yù)計(jì)阿里巴巴下半年收入同比僅增長8%，較9月底時(shí)預(yù)測的13%增速有所下調(diào)。