瑞信：維持中國鐵塔(00788)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價降26.8%至1.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報告稱，維持中國鐵塔(00788)“跑贏大市”評級，目標(biāo)價由2.05港元下調(diào)至1.5港元，對應(yīng)2022年預(yù)測市盈率約22.4倍及市賬率約1.1倍，預(yù)測2021-23年收入將增長7%/7%/4%，預(yù)測較市場普遍預(yù)期低0.1%/0.3%/0.6%。

報告中稱，公司將持續(xù)受惠于中國的5G建設(shè)，相信鐵塔業(yè)務(wù)收入將實現(xiàn)穩(wěn)定增長，兩翼業(yè)務(wù)增長速度則預(yù)期至2024年加快至雙位數(shù)，并自2023年起貢獻(xiàn)超過10%。該行指，雖然2023年定價協(xié)議續(xù)簽仍然懸而未決，考慮到主要客戶均為公司主要股東，相信影響有限。