又獲電池巨頭加碼 磷酸鐵鋰回潮有望持續(xù) 上游供給缺口仍存？

日前，韓國動力電池巨頭SK創(chuàng)新CEO與SK On（電池業(yè)務(wù)子公司）CEO在接受采訪時透露，公司發(fā)現(xiàn)“車企對磷酸鐵鋰電池抱有興趣”，正在考慮生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池，用于低端電動汽車等。據(jù)其表示，磷酸鐵鋰電池在成本及安全方面頗具優(yōu)勢。

值得一提的是，就在上月初有媒體報道，另一家韓國電池龍頭LG能源（LG Energy Solution）已于去年年底開始研發(fā)磷酸鐵鋰電池，最快有望在明年建設(shè)一條試驗生產(chǎn)線。

TheElec昨日更指出，蘋果(AAPL.US)、Rivian(RIVN.US)新款電動汽車也在考慮搭載磷酸鐵鋰電池。

磷酸鐵鋰電池再崛起 上游材料現(xiàn)供需緊平衡

在此之前，磷酸鐵鋰電池領(lǐng)域的主要玩家一直為中國廠商。如今海外龍頭競相加入角逐，其中也不難窺出磷酸鐵鋰的向好趨勢。

首先便是成本優(yōu)勢。據(jù)華安證券推算，磷酸鐵鋰成本約為0.08元/Wh，相比三元鋰電池可節(jié)省0.15元-0.21元/Wh，對應(yīng)降低成本65%-72%?，F(xiàn)行補貼政策下，帶電量55kWh、續(xù)航405公里的三元鋰電池替換為磷酸鐵鋰電池，成本可下降4600元至5600元。

此外，各電池廠商相繼推出電池結(jié)構(gòu)優(yōu)化方案，例如寧德時代(300750.SZ)CTP電池、比亞迪(01211)刀片電池、國軒高科(002074.SZ)JTM電池，均通過優(yōu)化模組結(jié)構(gòu)以提升能量密度。

由此，更具性價比的磷酸鐵鋰電池重回大眾視野。去年下半年以來，比亞迪漢、宏光Mini EV、鐵鋰版Model 3等爆款車型陸續(xù)上市，帶動磷酸鐵鋰電池滲透率不斷提升。

而從數(shù)據(jù)上看，8月我國磷酸鐵鋰裝機量達7.22GWh，連續(xù)兩個月反超三元；同月磷酸鐵鋰產(chǎn)量達3.74萬噸，連續(xù)6個月環(huán)比正增長，兩者均創(chuàng)歷史新高。

下游需求高漲下，華創(chuàng)證券分析師彭廣春預計，2025年全球磷酸鐵鋰需求217萬噸，對應(yīng)市場空間超830億元。

據(jù)公司公告統(tǒng)計，2022年底國內(nèi)磷酸鐵鋰名義產(chǎn)能將達89.7萬噸，同比增加87%。不過華創(chuàng)證券預計，在80%開工率情況下，預計2022/2023年磷酸鐵鋰有效供給和需求之間的差異在2.38萬噸/1.32萬噸，行業(yè)仍處于供給緊平衡狀態(tài)。

景氣高企甚至帶動了中核鈦白(002145.SZ)、龍蟒佰利(002601.SZ)等化工行業(yè)龍頭集中跨界，試圖憑借自身磷礦資源優(yōu)勢占據(jù)高點，但華創(chuàng)證券上述報告認為，大部分企業(yè)是從前驅(qū)體磷酸鐵切入，對于磷酸鐵鋰布局信息較少，短期內(nèi)對行業(yè)邊際產(chǎn)能貢獻有限。

本文選編自“財聯(lián)社”，智通財經(jīng)編輯：秦志洲