瑞信：維持新世界發(fā)展(00017)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至43.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持新世界發(fā)展(00017)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022-23財(cái)年度盈利預(yù)測(cè)8%及10.3%，因降低內(nèi)地項(xiàng)目的利潤(rùn)率假設(shè)，目標(biāo)價(jià)由48.5港元下調(diào)10.3%至43.5港元。

報(bào)告中稱，公司2021財(cái)年度基本利潤(rùn)增長(zhǎng)5.9%至70億元，大致符合該行及市場(chǎng)預(yù)期。全年每股派息增長(zhǎng)1%至2.06元，意味著派息率為75%。負(fù)債率同比小幅下降6個(gè)百分點(diǎn)至35.6%。

物業(yè)發(fā)展方面，中國(guó)香港合約銷售額較原訂目標(biāo)424億元翻倍，中國(guó)內(nèi)地銷售額增長(zhǎng)11%至202億元人民幣。管理層指導(dǎo)2022-23年中國(guó)香港銷售額為100億元、中國(guó)內(nèi)地為200億人民幣。另外，寫(xiě)字樓的租金收入增長(zhǎng)8%。管理層有信心在2021-25財(cái)年實(shí)現(xiàn)租金收入年復(fù)合增長(zhǎng)率30%。非核心資產(chǎn)處置預(yù)算為80-100億元。