國元證券：維持道通科技(688208.SH)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)94.5元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國元證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持道通科技(688208.SH)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)94.5元，預(yù)測2021-23年?duì)I業(yè)收入為22.02/30.15/40.11億元，歸母凈利潤為6.06/8.28/11.16億元，EPS為1.35/1.84/2.48元/股，對(duì)應(yīng)PE為60.35/44.16/32.78倍。

事件：公司于2021年9月25日在海南三亞舉行“2021道通科技合作伙伴峰會(huì)暨新能源戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)”。

國元證券主要觀點(diǎn)如下：

發(fā)布新能源戰(zhàn)略，打開全新市場空間

據(jù)預(yù)測，到2028年，全球汽車市場的純電動(dòng)汽車銷量將達(dá)到3000萬輛;到2030年，電動(dòng)汽車的銷量將會(huì)達(dá)到全球乘用車銷量的50%，將帶動(dòng)新能源電池、充電設(shè)施、汽車后市場等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。9月25日，公司在海南三亞舉行新能源戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，發(fā)布新能源汽車“診、檢、充、儲(chǔ)”數(shù)字一體化解決方案發(fā)展戰(zhàn)略。公司董事長李紅京先生在會(huì)上表示：公司將圍繞診、檢、充、儲(chǔ)全鏈路，貫穿新能源診斷檢測系統(tǒng)產(chǎn)品，智慧充電檢測系統(tǒng)產(chǎn)品，梯次利用及能源管理三大業(yè)務(wù)。

新能源戰(zhàn)略包括：產(chǎn)品戰(zhàn)略、技術(shù)戰(zhàn)略和市場戰(zhàn)略

在產(chǎn)品戰(zhàn)略方面，公司將致力于實(shí)現(xiàn)全鏈路融合，打造數(shù)字一體化生態(tài)系統(tǒng)：打造新能源診斷檢測系統(tǒng)工具生態(tài)，加速第一飛輪;拓展智慧充電檢測系統(tǒng)生態(tài)，突破第二飛輪;延展梯次利用、能源管理生態(tài)，蛻變第三飛輪。

在技術(shù)戰(zhàn)略方面，公司將聚焦領(lǐng)先、關(guān)鍵技術(shù)突破，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合構(gòu)筑核心競爭力，為此，公司將持續(xù)保持對(duì)核心技術(shù)的投入，重點(diǎn)發(fā)力的技術(shù)領(lǐng)域包括：車樁兼容技術(shù)(兼容性達(dá)到99.5%、提升一次性充電成功率、改變行業(yè)充電體驗(yàn))、智慧電池檢測技術(shù)(SOC估差<3%、有效提升安全和效率、積極擁抱生態(tài)合作)、電力電子技術(shù)(保障安全充電、確保產(chǎn)品可靠性、有效提升競爭力)。

在市場戰(zhàn)略方面，公司將積極拓展新能源診斷檢測市場、新能源智慧充電市場以及與開放式平臺(tái)構(gòu)建合作。

充電樁產(chǎn)品線齊全，多種解決方案助力客戶成功

根據(jù)公司官網(wǎng)，在充電樁產(chǎn)品線方面，公司推出了：交流樁、壁掛直流樁、直流快充樁、直流超充樁。以480kW直流超充樁為例，該產(chǎn)品適用于高速公路、加油站、車隊(duì)等超級(jí)充電場景，15分鐘最高充電680公里，最大功率480kW。

同時(shí)，公司推出了一系列解決方案，包括：家用充電、工作場所、商業(yè)場所、加油站、車隊(duì)充電、充電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商。在充電網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商場景，MaxiCharge充電管理軟件可以幫助客戶隨時(shí)隨地遠(yuǎn)程管理充電樁，具有多重豐富功能：場站管理、司機(jī)管理、智能充電、互聯(lián)互通。

風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù);知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛;國內(nèi)市場拓展進(jìn)度低于預(yù)期;新能源戰(zhàn)略推進(jìn)不及預(yù)期;汽車后市場競爭加劇。