A股年內(nèi)漲跌榜群像：化工、鋰電所向披靡，教育股集體迎來“滑鐵盧”

A股目前已達(dá)成了連續(xù)40個(gè)交易日成交額超萬億的“年內(nèi)新成就”。成交金額快速攀升疊加成交活躍度快速上升，帶來了滬指在前值高點(diǎn)附近徘徊的行情。

2021年開年時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)格呈現(xiàn)為白酒板塊登頂后的迅速式微以及藍(lán)籌股回調(diào)。此后，年內(nèi)順周期、鋰電池等強(qiáng)勢(shì)主線你方唱罷我登場(chǎng)?！皩幗M合”實(shí)力跑贏“茅指數(shù)”，目前中報(bào)季行情結(jié)束后，前期熱門賽道進(jìn)入休整階段，市場(chǎng)表現(xiàn)為風(fēng)格再平衡和“高低切換”、“大小切換”的狀態(tài)，熱點(diǎn)題材快速輪動(dòng)。

今年劇烈切換的市場(chǎng)風(fēng)格甚至帶來了A股總市值前排名次的“大洗牌”，那么究竟哪些個(gè)股在板塊輪動(dòng)中漲幅跑贏，又有哪些個(gè)股今年以來漲幅不盡如人意？

2021年A股漲幅王群像：化工+鋰電，所向披靡

剔除新股和次新股漲幅數(shù)據(jù)后，截至昨日收盤，2021年A股“漲得最猛”的個(gè)股是聯(lián)創(chuàng)股份、江特電機(jī)與湖北宜化。其在今年分別實(shí)現(xiàn)了7倍到8倍的股價(jià)飆升。漲幅前二十的個(gè)股中，絕大部分屬于鋰電與化工概念，去年表現(xiàn)較好的大消費(fèi)個(gè)股則已消失于漲幅“前排”。

漲幅居首的聯(lián)創(chuàng)股份顯然受益于其年初股價(jià)的低基數(shù)。聯(lián)創(chuàng)股份主營含氟新材料，在今年以前，產(chǎn)品主要用于制冷劑、集成電路蝕刻劑、電子清洗劑等用途。在今年首個(gè)交易日，聯(lián)創(chuàng)股份收于2.97元，該價(jià)格與其近年來最低股價(jià)1.8元相比，起色并不明顯。

但隨著今年新能源車放量，上游鋰電池需求高增，市場(chǎng)關(guān)注到氟化工材料PVDF（鋰電池粘結(jié)劑）及其原材料價(jià)格在供需失衡下瘋漲，且下半年新增產(chǎn)能有限。聯(lián)創(chuàng)股份隨后乘上新能源“東風(fēng)”，股價(jià)自7月5日以來的兩個(gè)多月間，暴漲了8倍。同概念個(gè)股東岳集團(tuán)、巨化股份、三美股份近兩個(gè)月的走勢(shì)也與聯(lián)創(chuàng)股份類似。

漲幅榜“亞軍”江特電機(jī)是炙手可熱的鋰資源概念股。且其早早在7月預(yù)告了中報(bào)業(yè)績(jī)將實(shí)現(xiàn)高增。最終數(shù)據(jù)顯示，今年中報(bào)江特電機(jī)歸母凈利潤增長(zhǎng)達(dá)到了6442%，獲得了各路資金瘋狂追捧。后續(xù)，江特電機(jī)還將建設(shè)氫氧化鋰產(chǎn)線。

磷化工概念股年內(nèi)漲勢(shì)也較為突出，湖北宜化與云天化均在前列。今年，磷酸鐵鋰路線超越三元電池路線，重新成為新能源電池正極的主要路線，而磷酸鐵是制備磷酸鐵鋰的關(guān)鍵前驅(qū)體材料。目前用于制備磷酸鐵的主要原料有磷源和鐵源，磷化工企業(yè)如進(jìn)軍磷酸鐵生產(chǎn)，將在原料、加工、環(huán)保等環(huán)節(jié)具有明顯的一體化優(yōu)勢(shì)。

國盛證券化工團(tuán)隊(duì)表示，看好新能源快速發(fā)展浪潮下上游相關(guān)材料戴維斯雙擊機(jī)會(huì)。而化工核心資產(chǎn)估值已回歸合理水平，龍頭公司高溢價(jià)的狀態(tài)未來還會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)。

目前，兼具化工與鋰電概念的個(gè)股中，仍有數(shù)只股價(jià)徘徊在低位。

大跌個(gè)股眾生相：醫(yī)械醫(yī)藥股回調(diào)較大 教育股批量“滑鐵盧”

截至14日，年內(nèi)跌幅居首的個(gè)股為ST凱樂，其次是天味食品、華夏幸福、*ST易見。其中華夏幸福因債務(wù)“爆雷”獲廣泛關(guān)注。年初至今，華夏幸福股價(jià)已跌68.75%。“三道紅線”收緊后，地產(chǎn)企業(yè)信用事件頻發(fā)，也大大拖累了其股價(jià)。

年內(nèi)回調(diào)較多的還有醫(yī)藥醫(yī)械股。今年，各地新品種集采推進(jìn)速度比較快、帶量采購等因素持續(xù)發(fā)酵，給市場(chǎng)情緒造成了一定恐慌。但機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)也稱，隨著醫(yī)保談判的常態(tài)化、省級(jí)帶量采購的不斷推進(jìn)以及國家其他政策的影響，板塊內(nèi)部可能進(jìn)一步分化，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)較為明顯。長(zhǎng)期來看醫(yī)藥行業(yè)本身具有的消費(fèi)屬性和科技屬性不變，產(chǎn)業(yè)升級(jí)趨勢(shì)不變，高成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)賽道仍然是值得重點(diǎn)關(guān)注的方向。

還有一個(gè)集體迎來“滑鐵盧”的板塊是學(xué)科教育。今年，最嚴(yán)“雙減”政策落地，而K12政策的收緊，也部分引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)職教監(jiān)管的擔(dān)憂。機(jī)構(gòu)直言業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將是K12學(xué)科培訓(xùn)機(jī)構(gòu)未來幾年的核心發(fā)展方向，后續(xù)還需觀察轉(zhuǎn)型落地效果。

本文編選自“財(cái)聯(lián)社”微信公眾號(hào)；作者：唐葉天；智通財(cái)經(jīng)編輯：劉巖。