亞馬遜(AMZN.US)云業(yè)務(wù)如何產(chǎn)生數(shù)十億利潤(rùn)？

至少自2014年以來(lái)，亞馬遜(AMZN.US)的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)每年都有一半以上來(lái)自云服務(wù)部門——亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)(Amazon Web Services)，該部門主要提供在線服務(wù)和工具，軟件開(kāi)發(fā)者可以將這些服務(wù)和工具整合起來(lái)運(yùn)行網(wǎng)站和應(yīng)用程序。

以絕對(duì)美元計(jì)算，AWS在2020年的運(yùn)營(yíng)收入為130億美元，這使得亞馬遜2020凈利潤(rùn)達(dá)210億美元。 這也就不難理解為什么杰夫·貝佐斯(Jeff Bezos)辭職后，亞馬遜選擇了執(zhí)掌AWS 15年的Andy Jassy擔(dān)任首席執(zhí)行官。今年第二季度，也就是Jassy擔(dān)任AWS首席執(zhí)行官的最后一個(gè)季度，AWS的營(yíng)業(yè)收入為40億美元，同比增長(zhǎng)約25%，超出了分析師的預(yù)期。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，AWS就像自助餐，為開(kāi)發(fā)者和終端用戶提供數(shù)百種服務(wù)，而且每年都會(huì)推出新的服務(wù)。 從財(cái)務(wù)角度來(lái)看，這有點(diǎn)像一個(gè)黑匣子：亞馬遜不提供有關(guān)AWS收入來(lái)源的信息，也不公布該領(lǐng)域最賺錢的部分。但AWS起步時(shí)是作為最基本的計(jì)算功能——計(jì)算能力和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)——的外包供應(yīng)商，而這可能仍是其大部分資金的來(lái)源。

私人控股公司Duckbill Group的首席云經(jīng)濟(jì)學(xué)家Corey Quinn曾幫助企業(yè)降低AWS的成本。他估計(jì)，AWS超過(guò)50%的收入來(lái)自EC2計(jì)算服務(wù)。該服務(wù)本質(zhì)上允許客戶租用亞馬遜數(shù)據(jù)中心的物理計(jì)算機(jī)服務(wù)器的虛擬部分。Quinn指出，再加上彈性塊存儲(chǔ)和簡(jiǎn)單存儲(chǔ)服務(wù)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)服務(wù)、用于存儲(chǔ)和提供數(shù)據(jù)的云關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)，以及數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用，這帶來(lái)超過(guò)70%的收入。

然而，如今亞馬遜越來(lái)越強(qiáng)調(diào)更復(fù)雜、更高層次的功能，這也提供了更高的利潤(rùn)，進(jìn)而可能會(huì)讓客戶更難以轉(zhuǎn)向其他供應(yīng)商。 例如，今年5月，AWS現(xiàn)任負(fù)責(zé)人Adam Selipsky在twitter上發(fā)布了一項(xiàng)名為App Runner的新服務(wù)，該服務(wù)將應(yīng)用程序部署在虛擬容器中，稱它可以幫助客戶“專注于打造自己的業(yè)務(wù)。

Bernstein分析師今年6月估計(jì)，2015年AWS收入的14%來(lái)自利潤(rùn)率較高的“平臺(tái)即服務(wù)”(PaaS)產(chǎn)品，其余收入來(lái)自較低利潤(rùn)率水平的“基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)”(IaaS)產(chǎn)品。 而在2020年上半年，分析師估計(jì)PaaS的比例已經(jīng)上升到18%。

收入和利潤(rùn)可能不會(huì)平均來(lái)自AWS的數(shù)百萬(wàn)客戶。 CloudHealth的創(chuàng)始人、前技術(shù)總監(jiān)Joe Kinsella表示，如果20%的AWS客戶提供了80%的收入，那么剩余80%中最大的利潤(rùn)來(lái)自中小型客戶。

核心計(jì)算：EC2

William Blair的科技股研究聯(lián)席主管Bhavan Suri表示，EC2是AWS最老的服務(wù)之一，其仍然是毛利和運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)的主要推動(dòng)力。Suri表示，EC2服務(wù)的毛利率可能在50%左右。 雖然AWS第一季度的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率約為31%，但亞馬遜并未披露單獨(dú)AWS服務(wù)的利潤(rùn)率。 毛利率并不反映研發(fā)和營(yíng)銷成本。

云基礎(chǔ)設(shè)施提供商DigitalOcean第二季度毛利率為58%，公司的大部分收入來(lái)自與EC2實(shí)例概念相似的虛擬機(jī)。DigitalOcean的一位發(fā)言人表示，公司約90%的收入來(lái)自計(jì)算、存儲(chǔ)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。

客戶可以通過(guò)保留EC2實(shí)例供將來(lái)使用來(lái)降低賬單。AWS網(wǎng)站稱，保留實(shí)例比按需實(shí)例便宜75%。另一個(gè)選擇是使用EC2 spot實(shí)例，這是亞馬遜可用的空閑計(jì)算資源，可以在需要時(shí)快速回收。 AWS宣稱Spot實(shí)例的成本比按需實(shí)例低90%。

企業(yè)可以讓他們的應(yīng)用程序像在AWS上一樣運(yùn)行，或者他們可以通過(guò)切換底層組件來(lái)降低操作它們的成本。2006年，AWS剛推出EC2時(shí)，只有一種實(shí)例，但現(xiàn)在有超過(guò)300種實(shí)例類型。初創(chuàng)公司Vantage的聯(lián)合創(chuàng)始人兼技術(shù)總監(jiān)Brooke McKim表示，要一直掌握新實(shí)例的發(fā)布情況并不容易。

AWS 客戶可以使用 EC2 實(shí)例，這些實(shí)例采用 AMD、英特爾和英偉達(dá)的芯片，也可以使用亞馬遜內(nèi)部設(shè)計(jì)的人工智能處理器和基于 Arm 的低功耗芯片。EC2副總裁David Brown表示，AWS本身正在“在所有有意義的地方”使用Arm芯片，以向客戶提供服務(wù)。這降低了亞馬遜自身的成本。而亞馬遜在云計(jì)算領(lǐng)域最接近的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微軟(MSFT.US)并沒(méi)有談到要做類似的事情。

數(shù)據(jù)存儲(chǔ)：S3、EBS

另一個(gè)早期的AWS服務(wù)是簡(jiǎn)單存儲(chǔ)服務(wù)(簡(jiǎn)稱S3)，于2006年推出。 客戶使用S3存儲(chǔ)的對(duì)象包括照片、視頻和其他類型的文件。S3已經(jīng)達(dá)到了巨大的規(guī)模，現(xiàn)在存儲(chǔ)了超過(guò)100萬(wàn)億的對(duì)象。

公司最終可能會(huì)在 S3 中存儲(chǔ)比所需更多的數(shù)據(jù)。例如，CloudHealth的一個(gè)客戶偶然發(fā)現(xiàn)，它無(wú)限期地將日志文件存儲(chǔ)在S3中;當(dāng)它解決了這個(gè)問(wèn)題后，它最終每年節(jié)省了120萬(wàn)美元。去年，AWS自己推出了一個(gè)名為S3 Storage Lens的工具，可以幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)不必要的開(kāi)支。負(fù)責(zé)對(duì)象和塊存儲(chǔ)的副總裁Mai-Lan Tomsen Bukovec稱，這項(xiàng)服務(wù)很快就被采用了。

她稱，其他云服務(wù)提供商有時(shí)會(huì)提供價(jià)格優(yōu)惠來(lái)吸引業(yè)務(wù)，但客戶往往比這聰明得多。 例如，她談到了在客戶提交請(qǐng)求檢索對(duì)象時(shí)運(yùn)行計(jì)算作業(yè)的能力，而無(wú)需處理底層基礎(chǔ)設(shè)施。

與AWS競(jìng)爭(zhēng)的云存儲(chǔ)供應(yīng)商之一是Wasabi。 Wasabi的首席執(zhí)行官David Friend表示，Wasabi不提供AWS這樣的大量服務(wù)，而是只專注于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，收費(fèi)僅為亞馬遜S3的五分之一。 但他并不認(rèn)為亞馬遜的運(yùn)營(yíng)成本會(huì)高得多——換句話說(shuō)，他認(rèn)為S3是亞馬遜的搖錢樹(shù)。Friend表示:“如果AWS的S3毛利率低于70%，我會(huì)感到驚訝?！?/p>

將數(shù)據(jù)移動(dòng)到Amazon S3是免費(fèi)的。但是從S3轉(zhuǎn)移1萬(wàn)億字節(jié)的數(shù)據(jù)的月成本可能是在S3中存儲(chǔ)該萬(wàn)億字節(jié)的三倍。Friend表示，這些費(fèi)用可能會(huì)讓AWS的成本難以預(yù)測(cè)。 這也是企業(yè)產(chǎn)生了留在AWS而不是將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。

許多AWS客戶還依賴于彈性塊存儲(chǔ)(Elastic Block Store)，它可以附加到EC2計(jì)算實(shí)例并為其保存數(shù)據(jù)。 即使在客戶刪除EC2實(shí)例后，該服務(wù)中的存儲(chǔ)卷仍然可用。 AWS提供硬盤驅(qū)動(dòng)器上的EBS服務(wù)，每月每千兆字節(jié)的價(jià)格低至4.5美分。Suri表示，EBS的毛利率可能在60%至70%之間。

數(shù)據(jù)庫(kù)軟件

AWS的產(chǎn)品陣容包括幾個(gè)可供選擇的數(shù)據(jù)庫(kù)。最傳統(tǒng)的方法是使用關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)，該關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)將數(shù)據(jù)組織成具有列和行的表。程序可以在數(shù)據(jù)庫(kù)中存儲(chǔ)信息，然后向它們獲得信息。

AWS的關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)提供了幾種選擇：由其他公司專有但流行的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，如微軟的SQL Server和甲骨文的旗艦數(shù)據(jù)庫(kù)軟件;開(kāi)源版本，如MariaDB, MySQL和PostgreSQL;以及亞馬遜自己開(kāi)發(fā)的兼容MySQL和PostgreSQL的Aurora。Suri稱，通過(guò)關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)使用Aurora可能會(huì)產(chǎn)生大約60%或70%的毛利率。

由阿里巴巴(BABA.US)和英特爾(INTC.US)等公司支持的初創(chuàng)企業(yè)MariaDB提供了其開(kāi)源MariaDB數(shù)據(jù)庫(kù)商業(yè)版的云版本。該公司首席執(zhí)行官M(fèi)ichael Howard在接受采訪時(shí)表示，在MariaDB模式下，公司的云服務(wù)價(jià)格是AWS關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)的一半。

移動(dòng)數(shù)據(jù)

AWS沒(méi)有專門的基礎(chǔ)設(shè)施之間或基礎(chǔ)設(shè)施之外的數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)。 相反，它對(duì)數(shù)據(jù)傳輸?shù)牟煌愋秃头椒ㄊ杖「鞣N各樣的費(fèi)用，這些費(fèi)用可以加起來(lái)。這些網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用可能是不可預(yù)測(cè)性的主要來(lái)源。

例如，NASA在2018年與AWS簽訂了一份為期五年、價(jià)值6500萬(wàn)美元的合同，但督察長(zhǎng)報(bào)告稱，該機(jī)構(gòu)還沒(méi)有對(duì)網(wǎng)絡(luò)出口的成本做出預(yù)測(cè);在人們?cè)噲D下載存儲(chǔ)在S3中的文件時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)出口。 監(jiān)察長(zhǎng)警告稱，如果NASA為了控制成本而限制數(shù)據(jù)的輸出，科學(xué)信息可能會(huì)變得不那么容易獲得。

2018年，Cloudflare宣布成立帶寬聯(lián)盟(Bandwidth Alliance)，該聯(lián)盟由云和主機(jī)提供商組成，愿意降低或消除數(shù)據(jù)傳輸成本。Cloudflare首席執(zhí)行官M(fèi)atthew Prince表示，亞馬遜尚未選擇參與。

Prince表示，自2018年宣布這一消息以來(lái)，帶寬成本每年都在下降，但AWS在美國(guó)和歐洲的數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用一直保持不變，數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用可能是潛在成本的80倍。 他估計(jì)這項(xiàng)服務(wù)至少有99%的毛利率。

云計(jì)算市場(chǎng)

越來(lái)越多與AWS有大量合作的公司開(kāi)始在EC2和S3等基礎(chǔ)元素上開(kāi)發(fā)軟件，并通過(guò)AWS的Marketplace從其他公司購(gòu)買軟件;這有利于AWS。 瑞銀集團(tuán)分析師今年5月估計(jì)，亞馬遜收取的平均上架費(fèi)用約為5%。7月份，微軟將其市場(chǎng)費(fèi)用從20%降至3%。

手機(jī)應(yīng)用商店收取更高的費(fèi)用。媒體8月援引一份未經(jīng)編輯的法庭文件報(bào)道稱，谷歌的Play Store在2019年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率超過(guò)62%。

這些分析師寫道，AWS Marketplace的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率“可能遠(yuǎn)高于AWS約30%的整體水平”，他們對(duì)亞馬遜股票的評(píng)級(jí)為“買入”。不過(guò)，與EC2和S3相比，Marketplace仍然很小。 分析師們表示，Marketplace有望實(shí)現(xiàn)10億至20億美元的營(yíng)收，可能占AWS 2020年總收入的3%。