港股異動 | 新特能源(01799)尾盤漲超9% 天風看好多晶硅業(yè)務下半年放量保價 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，天風證券發(fā)布研究報告稱，維持新特能源(01799)“買入”評級。該行認為，公司多晶硅業(yè)務下半年能夠放量保價，ECC短期承壓，BOO有望放量貢獻利潤，2021年業(yè)績實現(xiàn)高速增長可期。截至發(fā)稿，新特能源漲7.58%，報26.25港元，成交額4.13億港元。

天風證券在報告中稱，新疆產(chǎn)線技改整體預計在22Q1完成，新增產(chǎn)能3.4萬噸/年，屆時新疆產(chǎn)能總體將提升至10萬噸;另外，公司新籌建的內(nèi)蒙古10萬噸項目進入土建施工階段，預計于2022年下半年建成投產(chǎn)。新疆產(chǎn)線技改項目的冷氫化產(chǎn)能釋放后，大量三氯氫硅自供，將降低公司原材料成本;同時隨著產(chǎn)能擴張發(fā)揮規(guī)模效應成本有望進一步下降。預計21年下半年硅料價格仍保持高位，公司未來硅料銷售基本以長單鎖定，多晶硅業(yè)務有望持續(xù)釋放業(yè)績。此外，ECC板塊毛利率受上游漲價影響較同期有所下降。BOO業(yè)務收入7.27億元，同增72.49%，毛利率71.36%，系內(nèi)蒙和準東特高壓基地的風電項目陸續(xù)完成消缺實現(xiàn)轉固，發(fā)電量增加，21年底實現(xiàn)收入的項目超過2GW，預計BOO業(yè)務未來將貢獻重要的盈利增量。