高盛：維持諾誠(chéng)健華-B(09969)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)微降至33.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持諾誠(chéng)健華-B(09969)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，雖然近期市場(chǎng)波動(dòng)，但仍看好集團(tuán)的長(zhǎng)期基本面，目標(biāo)價(jià)由34.2港元微調(diào)至33.5港元。

報(bào)告中稱(chēng)，集團(tuán)上半年銷(xiāo)售為1.02億元人民幣(下同)，當(dāng)中1.01億元來(lái)自產(chǎn)品奧布替尼，優(yōu)于該行預(yù)期。期內(nèi)凈虧損收窄至2.09億元，主要由于銷(xiāo)售、一般及行政費(fèi)用增2.33倍，以及研發(fā)開(kāi)支達(dá)1.85億元。該行表示，看到奧布替尼初推出的表現(xiàn)穩(wěn)健，而最近集團(tuán)與Biogen及Incyte的合作，進(jìn)一步反映集團(tuán)的執(zhí)行能力強(qiáng)，另認(rèn)為奧布替尼下半年有機(jī)會(huì)進(jìn)入國(guó)家醫(yī)保目錄談判。

該行上調(diào)對(duì)其2021年每股盈利預(yù)測(cè)，由0.15元調(diào)高至0.26元;另下調(diào)2022至2023年預(yù)測(cè)，由每股虧損0.19元及每股盈利0.57元，更新為每股虧損0.36元及每股盈利0.25元。調(diào)整對(duì)其預(yù)測(cè)，是反映今年的研發(fā)費(fèi)用下降、ICP-192延遲至2024年推出，以及銷(xiāo)售、一般及行政費(fèi)用上升。