大和：維持洛陽鉬業(yè)(03993)“跑贏大市”評級 目標價下調14.5%至6.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持洛陽鉬業(yè)(03993)“跑贏大市”評級，估計由于大宗商品價格回落，集團明年盈利將同比下跌7%，但2023年則會因產(chǎn)能增加而同比增長34%。目標價由7.6港元下調14.5%至6.5港元，以反映該行預期鈷及銅的上升周期即將完結。

報告中稱，公司上半年純利同比增長18%至24億元人民幣，表現(xiàn)符合預期。而集團管理層在業(yè)績后路演上預期，于2020年至2025年鈷供應的增長，將會較需求年均復合增長12%為慢，估計鈷價會維持在目前高水平。管理層又提到，集團持續(xù)尋找新能源物料行業(yè)的收購機會，但因鎳和鋰價格處上升周期，若現(xiàn)時進行此類收購，將打破集團撈底的原則。