高盛：維持馬鞍山鋼鐵(00323)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升52.7%至5.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持馬鞍山鋼鐵(00323)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由3.6港元上調(diào)至5.5港元，將2021-23年的盈利預(yù)測(cè)上調(diào)86%至105%，以反映行業(yè)趨勢(shì)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善所帶來(lái)的鋼鐵產(chǎn)品單位利潤(rùn)提高。

報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)在第四季的利潤(rùn)率趨勢(shì)將有所改善，供應(yīng)將更嚴(yán)格，而需求將在季節(jié)性基礎(chǔ)上從目前的水平持續(xù)改善。該行預(yù)計(jì)公司2021/22年的平均單位毛利分別升至每噸796元和800元人民幣。

該行表示，公司上半年凈利潤(rùn)為46.44億元人民幣(下同)，同比增長(zhǎng)472%，每股盈利0.603元。如果不計(jì)入包括員工解僱補(bǔ)償金、公允價(jià)值收益和政府補(bǔ)助在內(nèi)的一次性項(xiàng)目，估計(jì)經(jīng)常性凈利潤(rùn)為47.2億元，同比增長(zhǎng)579%，每股盈利為0.613元。該業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超出該行的預(yù)期和市場(chǎng)預(yù)測(cè)，主要是由于鋼鐵產(chǎn)品的單位利潤(rùn)增加