花旗：天倫燃?xì)?01600)核心盈利符合預(yù)期，預(yù)計零售毛差下半年好轉(zhuǎn)，維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，天倫燃?xì)?01600)上半年歸母盈利增長37.4%至5.15億人民幣，剔除一次性影響，核心利潤增長5.6%至4.49億人民幣，符合該行預(yù)期。上半年核心盈利增長驅(qū)動原因?yàn)?0%的零售氣量增長(雖然部分被毛差下降抵消)。中期派息13.4分，派息率提升至30%。

花旗認(rèn)為，毛差下降符合預(yù)期。同時公司首次公布股份獎勵計劃，授予條件包括不限于公司零售氣量、收入及核心盈利的增長率。在新能源方面，公司于珠海港近期簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議并將關(guān)注屋頂光伏方面的機(jī)遇。維持“買入”評級。