光銀國際：予弘陽服務(wù)(01971)“買入”評級，目標(biāo)價為6.00港元

智通財經(jīng)APP獲悉，深耕長三角地區(qū)、增長迅速的綜合社區(qū)服務(wù)供應(yīng)商弘陽服務(wù)(01971)獲光銀國際給予“買入”評級，目標(biāo)價為6.00港元。

光銀國際認(rèn)為，公司2021年上半年凈利潤同比增加60.4%至人民幣3,740萬元符合預(yù)期，主要原因包括：1）總在管面積增加；2）社區(qū)增值服務(wù)增長強(qiáng)勁。

截至今年6月底，集團(tuán)總在管建筑面積達(dá)3,436萬平方米，同比按年增加83.5%。其中，來自第三方的在管建筑面積占比為60%，同比提高22.2個百分點。

按業(yè)務(wù)劃分，期內(nèi)物業(yè)管理服務(wù)收入人民幣3.5億元，同比增長55.2%，非業(yè)主增值服務(wù)收入人民幣8,480萬元，同比增長22.9%、社區(qū)增值服務(wù)收入人民幣9,380萬元，同比大幅增長2.3倍。社區(qū)增值服務(wù)增長強(qiáng)勁，主要由于集團(tuán)推動全方位多元服務(wù)，當(dāng)中，公共區(qū)增值服務(wù)收入同比增長382%，美居服務(wù)收入同比增長538%，社區(qū)便民服務(wù)收入同比增長181%。

此外，集團(tuán)整體毛利率提高2.6個百分點達(dá)28.9%，得益于毛利率較高的社區(qū)增值服務(wù)收入占比增加，以及規(guī)模效益使物業(yè)管理服務(wù)毛利率略提高0.2個百分點。