大和：重申藥明生物(02269)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)維持167港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申藥明生物(02269)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)維持167港元，將2021-23年的收入預(yù)測(cè)上調(diào)4%-11%，而調(diào)整后的凈收入亦提高了7%-13%，以反映公司不斷提升其在新冠肺炎大流行期間的全球生物制劑CDMO行業(yè)的地位。

該行表示，公司中期業(yè)績(jī)勝預(yù)期，至6月底其綜合項(xiàng)目數(shù)目已增至408個(gè)，同比增加42.7%，而新冠和商業(yè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了巨大增長(zhǎng)。

報(bào)告中稱(chēng)，公司中期收入同比升126.7%至44.07億人民幣，而調(diào)整后的非IFRS凈收入同比增163%至17.69億人民幣。公司上半年的收入已占大和全年預(yù)測(cè)的46.8%以及媒體預(yù)測(cè)之48.6%，高于2019年的40.3%，2018年為41.6%，而且超出了大和的預(yù)期。

大和估計(jì)，公司新冠疫苗收入全年可達(dá)3億美元，相當(dāng)于去年總收入的34.7%，由于公司正商談mRNA重大疫苗合約，預(yù)計(jì)疫苗業(yè)務(wù)將為公司帶來(lái)更大貢獻(xiàn)。