大和：上調(diào)九興控股(01836)至“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升2.5%至12.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，將九興控股(01836)評(píng)級(jí)由“跑贏大市”提升至“買入”，目標(biāo)價(jià)由12港元上調(diào)至12.3港元，將2021-23年收入預(yù)測(cè)上調(diào)7%至10%，在研發(fā)開支增加下，上調(diào)每股核心盈利預(yù)測(cè)僅約2%。

報(bào)告中稱，公司上半年取得盈利3220萬美元，撇除一次性支出后經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)3700萬美元，一如預(yù)期公司重新宣派中期股息，派息比率達(dá)70%，稍低于疫情前水平。

該行表示，管理層終于再次上調(diào)全年出貨量指引至同比增長(zhǎng)25%至30%，高于該行及市場(chǎng)預(yù)期。大和相信，隨著公司銷售表現(xiàn)復(fù)蘇，市場(chǎng)份額回升，毛利率也會(huì)有所恢復(fù)，預(yù)測(cè)明年公司出貨量將創(chuàng)新高達(dá)到6030萬。