野村：維持中國聯(lián)通(00762)“買入”評級 目標價升32.5%至5.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報告稱，維持中國聯(lián)通(00762)“買入”評級，目標價由4.15港元升至5.5港元，相當(dāng)于明年預(yù)測市盈率8.8倍，升2021-23年盈利預(yù)期0%至4%。

報告中稱，公司上半年服務(wù)收入和純利分別增7.5%及21%，EBITDA維持穩(wěn)定，EBITDA利潤率同比跌2.5個百分點，主因包括網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營及員工成本上升，移動和固網(wǎng)業(yè)務(wù)分別取得7.3%及7.9%增長。

該行表示，公司首次派中期息每股12分人民幣，管理層同時指會提升今年的派息比率，假設(shè)以派息比率上調(diào)至50%估算，股息率或升至7%屬吸引，加上競爭緩和、資本開支控制審慎、ARPU持續(xù)上升，該行認為內(nèi)地電信行業(yè)基本面正改善。