高盛：維持嘉里建設(shè)(00683)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升2.4%至43港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持嘉里建設(shè)(00683)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由42港元升2.4%至43港元，考慮到最新的落成時(shí)間表以及物業(yè)定價(jià)，削今明兩年盈利預(yù)測(cè)12%及7%，但升2023年盈利預(yù)測(cè)20%。

報(bào)告中稱，公司上半年核心盈利表現(xiàn)好于預(yù)期，主要由于優(yōu)于預(yù)期的內(nèi)地投資物業(yè)及酒店表現(xiàn)。公司派中期息0.4元，與預(yù)期相同，同時(shí)公司也派發(fā)特別息每股2.3元，將在完成嘉里物流(00636)出售部分股權(quán)后分派。

該行表示，公司物業(yè)發(fā)展溢利低于預(yù)期，主要由于中國(guó)內(nèi)地確認(rèn)銷售收入較預(yù)期低，但中國(guó)香港確認(rèn)銷售收入則勝預(yù)期，同時(shí)整體物業(yè)發(fā)展EBITDA率好于預(yù)期，公司完成全年合約銷售目標(biāo)61%，管理層預(yù)計(jì)將在下半年推出黃竹坑及畢架山項(xiàng)目。投資物業(yè)方面，收入及EBITDA好于預(yù)期，增長(zhǎng)14%及10%，當(dāng)中中國(guó)內(nèi)地業(yè)務(wù)表現(xiàn)好于預(yù)期，中國(guó)香港則持平。