板塊異動(dòng) | 鋼鐵行業(yè)利潤中樞有望提振 鐵板塊持續(xù)回暖

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，8月16日，受鋼鐵行業(yè)利潤中樞有望提振消息影響，A股鋼鐵板塊持續(xù)回暖，截至發(fā)稿，安陽鋼鐵(600569.SH)漲超5%;久立特材(002318.SZ)、中信特鋼(000708.SZ)、酒鋼宏興(600307.SH)、寶鋼股份(600019.SH)等股拉升上漲。

川財(cái)證券研報(bào)指：供給有頂大方向不會(huì)改變，三季度需求具有韌性。今年在碳中和的大背景下，隨著政策的密集出臺(tái)，鋼材價(jià)格波動(dòng)相對較大，但總體而言，在減產(chǎn)、安全、環(huán)保等檢查力度的加大，供給有頂已成為目前大趨勢。產(chǎn)量方面，“回頭看”檢查工作在多地開展，供給端可以調(diào)整的方向的相對有限，盡管政策對于當(dāng)前減產(chǎn)有一定糾正，但是無論如何調(diào)整，違規(guī)產(chǎn)能退出在當(dāng)前是共識(shí)，粗鋼產(chǎn)量縮減不會(huì)大幅減弱。需求方面，隨著金九銀十旺季臨近，需求韌性相對較強(qiáng)，地方政府專項(xiàng)債發(fā)行速度有加快的趨勢，對于需求形成正向支撐;暴雨期間結(jié)束后，基建需求會(huì)有所增加，整體鋼材的需求量有望走強(qiáng)，同時(shí)三季度當(dāng)前軍用航空的訂單量增加，相應(yīng)特殊鋼材也會(huì)有支撐?？傊?，供需缺口會(huì)繼續(xù)增大，同時(shí)不銹鋼價(jià)格會(huì)隨著壓縮粗鋼產(chǎn)量的落實(shí)有更大的需求和利潤空間。板塊估值區(qū)間相對較低，企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤大幅增長，行業(yè)利潤中樞有望提振。當(dāng)前，鋼鐵板塊估值仍處在相對低位，隨著行業(yè)粗鋼產(chǎn)量管控效果加強(qiáng)，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望迎來再分配，不銹鋼價(jià)格大幅增加對于當(dāng)前行業(yè)估值重塑具有正向影響，從重點(diǎn)鋼企的半年報(bào)和業(yè)績預(yù)增報(bào)告中來看，今年大部分鋼企實(shí)現(xiàn)了利潤大幅提升，未來一段時(shí)間利潤可能比二季度有所回調(diào)，但全年實(shí)現(xiàn)利潤有望創(chuàng)歷史新高，板塊投資機(jī)會(huì)仍然存在。