鋰電行情欲罷不能，儲能政策為何火上澆油?

近來，以鋰電為代表的新能源行情，持續(xù)高昂，激情不減，已經(jīng)成為A股頭號熱點(diǎn)。

目前，鋰電行業(yè)總體供不應(yīng)求，有效產(chǎn)能不足，產(chǎn)業(yè)鏈價格堅(jiān)挺，產(chǎn)能利用率及毛利較好，短期業(yè)績有保障。

本公眾號7月5日發(fā)表了一篇文章《這一波鋰電周期的開始、高潮與結(jié)束》，也明確指出，目前鋰電行業(yè)還處于產(chǎn)能“大干快上”階段，景氣度還沒有掉頭的跡象。

在鋰電產(chǎn)業(yè)熱火朝天和行情欲罷不能的同時，儲能政策還頻繁出臺，不斷助攻，給居高不下的鋰電行情火上澆油。

頭部企業(yè)更是不嫌熱鬧，寧德時代于8月12日晚間推出總額582億元的定增計劃，并進(jìn)一步彰顯儲能業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。

在這個喧囂混沌的火熱景象中，我們需要撥開云霧見明月，更加關(guān)注頂層的設(shè)計和底層的邏輯，這樣才能對行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)有更充分和全面的理解。

近期儲能核心政策

4月21日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》，7月15日發(fā)布正式意見，提出了發(fā)展新型儲能的目標(biāo)和路徑，成為這一輪儲能業(yè)務(wù)發(fā)展綱領(lǐng)性指導(dǎo)文件。

7月29日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，鼓勵發(fā)電企業(yè)通過自建或購買調(diào)峰儲能能力的方式，增加可再生能源發(fā)電裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模。

8月10日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《電力可靠性管理辦法(暫行)(征求意見稿)》，鼓勵電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)和電力用戶合理配置必要的儲能設(shè)施，增強(qiáng)電力系統(tǒng)的綜合調(diào)節(jié)能力。

儲能是雙碳目標(biāo)的卡脖子環(huán)節(jié)

追根溯源，這一輪新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有一個定性目標(biāo)，若干定量目標(biāo)。

一個定性目標(biāo)是，2030年實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”，2060年實(shí)現(xiàn)“碳中和”。

若干定量目標(biāo)中，關(guān)于可再生能源，2030年我國光伏和風(fēng)電裝機(jī)不低于1200GW。

但是，隨著光伏和風(fēng)電等新能源的發(fā)展，電力系統(tǒng)靈活性不足、調(diào)節(jié)能力不夠等短板和問題突出，并開始制約更高比例和更大規(guī)模可再生能源發(fā)展。

2021年上半年，我國光伏裝機(jī)14.1GW，同比增長22.6%，但是集中式電站裝機(jī)同比下降24.2%，而同期戶用光伏裝機(jī)增長97.5%。集中式電站裝機(jī)主要受光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格上漲的影響，但歸根到底還是包括消納預(yù)期在內(nèi)的總體收益率問題。

儲能作為光伏和風(fēng)電等新能源裝機(jī)消納的卡脖子環(huán)節(jié)，對光伏和風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)的達(dá)成，乃至“碳達(dá)峰”和“碳中和”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，已經(jīng)越來越重要，問題也越來越突出。

而且，平價背景下，光伏和風(fēng)電等新能源裝機(jī)的增長，完全依賴于市場機(jī)制的選擇，而制造端的成本下降空間越來越小，應(yīng)用端的消納效率則越來越關(guān)鍵，這是個有關(guān)“開源節(jié)流”的簡單算術(shù)問題。

國家發(fā)展改革委、國家能源局已經(jīng)明確發(fā)出了警告，“未來我國實(shí)現(xiàn)2030年前碳達(dá)峰和努力爭取2060年前碳中和的目標(biāo)任務(wù)艱巨，需要付出艱苦卓絕的努力?！贝朕o十分嚴(yán)肅。

因此，我們看到，這一輪儲能政策的大力支持，并不是單純?yōu)榱税l(fā)展儲能，更深刻的意義在于通過發(fā)展儲能，增加光伏和風(fēng)電等新能源裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模，最終順利實(shí)現(xiàn)2030年和2060年的國家戰(zhàn)略目標(biāo)。

儲能，是一個事關(guān)國家戰(zhàn)略的卡脖子環(huán)節(jié)。

儲能將重構(gòu)電力能源基礎(chǔ)設(shè)施

作為國家戰(zhàn)略的重要部分，新能源的發(fā)展目標(biāo)會遇到很多困難。時至今日，已經(jīng)不容絲毫質(zhì)疑。實(shí)際推進(jìn)過程中，只會不斷超越預(yù)期，2030年光伏和風(fēng)電的實(shí)際裝機(jī)或遠(yuǎn)超1200GW。

隨著集中式電站資源的日漸稀缺，分布式電站尤其是分布式光伏將是未來的重點(diǎn)。隨著中國“整縣推進(jìn)”模式的鋪開，分布式光伏的裝機(jī)及應(yīng)用將會更加普遍，只是推廣過程中的商業(yè)模式仍然需要不斷完善。

隨著新能源占比的不斷提高，尤其是分布式能源的比例提高，對儲能的要求更加明確。到2025年，明確目標(biāo)是儲能裝機(jī)不低于30GW，若按2小時測算對應(yīng)不低于60GWh。到2030年，僅風(fēng)電和光伏的裝機(jī)不低于1200GW，按照裝機(jī)10%、配備2小時保守估計，對應(yīng)裝機(jī)至少240GWh。未來5-10年，新型儲能裝機(jī)已經(jīng)比較清晰。

目標(biāo)已經(jīng)不容質(zhì)疑，關(guān)鍵是如何落實(shí)?

儲能是貫通發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)的關(guān)鍵要素，儲能的推廣將倒推電力能源基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)。換言之，儲能的不斷普及將再造一個電力能源基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)。

儲能將推動電力運(yùn)營、交易和結(jié)算等商業(yè)模式的成熟，能源互聯(lián)網(wǎng)的理念也有望走向現(xiàn)實(shí)，儲能將從硬件走向軟件，從制造走向運(yùn)營和服務(wù)，儲能企業(yè)也將從制造提供商向能源企業(yè)轉(zhuǎn)變，儲能的外延也將不斷打開。

我們看到，在雙碳目標(biāo)的背景下，儲能是決定新能源裝機(jī)規(guī)模的制約因素，也是實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的卡脖子環(huán)節(jié)，同時儲能必將刺激電力能源基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)。當(dāng)我們理解了儲能的上述戰(zhàn)略意義之后，就自然明白當(dāng)前儲能政策頻繁出臺的底層原因。

本文編選“Mr蔣靜的資本圈”，作者：Mr蔣靜，智通財經(jīng)編輯：莊東騏