大摩：予創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升14.3%至183港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，予創(chuàng)科實(shí)業(yè)(00669)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由160港元上調(diào)至183港元，預(yù)計(jì)下半年收入同比增長(zhǎng)20%(原預(yù)測(cè)增15%)，較上半年增長(zhǎng)6%，毛利率擴(kuò)展到39%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率擴(kuò)展到9%。綜合計(jì)算，預(yù)計(jì)下半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)23%。

大摩引述創(chuàng)科指，增長(zhǎng)勢(shì)頭仍然穩(wěn)固，6月底庫(kù)存同比增長(zhǎng)39%，以確保公司有足夠庫(kù)存滿足客戶需求，并避免關(guān)鍵部件如芯片和電池的短缺。盡管創(chuàng)科認(rèn)為，鑒于基數(shù)較高，下半年將不會(huì)再有40%至50%的收入增長(zhǎng)，但目標(biāo)仍然有兩位數(shù)的增長(zhǎng)，以及50個(gè)基點(diǎn)的毛利率擴(kuò)張，并預(yù)計(jì)集裝箱運(yùn)輸成本將增加。