大摩：維持華虹半導(dǎo)體(01347)“與大市同步”評級 目標(biāo)價(jià)升12.5%至45港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持華虹半導(dǎo)體(01347)“與大市同步”評級，目標(biāo)價(jià)由40港元升至45港元，認(rèn)為得益于強(qiáng)勁的上升周期需求，其擴(kuò)展計(jì)劃仍然積極。然而，較高的資本支出也令利潤率受限，定價(jià)能力或不如其他代工同業(yè)。

報(bào)告中稱，公司今年第二季業(yè)績及第三季指引大致符合預(yù)期，其中第三季公司指引收入達(dá)4.1億美元，按季增長18%，同比增長62%，稍高于該行的基礎(chǔ)情境，主要是受惠于無錫廠房擴(kuò)展，而毛利率預(yù)測介于25%至27%，也略為改善。