大摩：維持中國(guó)移動(dòng)(00941)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)65港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)移動(dòng)(00941)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)65港元，公司維持全年5G網(wǎng)絡(luò)用戶量目標(biāo)為2億戶，雖然由于匯率問(wèn)題令上半年派息比率降至47%，但仍預(yù)期全年派息吸引。

報(bào)告中稱，公司次季通信服務(wù)收入、EBITDA及純利分別超出該行預(yù)期7%/12%/6%。期內(nèi)通信服務(wù)收入同比增長(zhǎng)13.8%，是自2010年以來(lái)再現(xiàn)雙位數(shù)升幅，移動(dòng)及固網(wǎng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)均勝預(yù)期。今年6月底止5G套餐客戶達(dá)到2.51億戶，5G網(wǎng)絡(luò)用戶達(dá)到1.27億戶，滲透率達(dá)13.4%，令5G ARPU增幅提升至10%。