大和：維持希慎興業(yè)(00014)“買入”評級 目標價為48.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，維持希慎興業(yè)(00014)“買入”評級及目標價為48.6港元，公司的基本純利同比下降12.6%至11.77億元，但按半年計則上升11.9%，公司也維持其每股派息預(yù)測不變。

報告中稱，雖然公司的零售租金受租金下跌拖累，于去年收縮并同比下降8.9%，集團零售營業(yè)額租金同比升175%至5500萬元，其投資組合的整體租戶銷售額恢復(fù)正增長，跑贏中國香港整體市場。

該行表示，公司早前公布與IWG成立合資公司，在包括中國香港在內(nèi)的大灣區(qū)經(jīng)營辦公地點。該行相信，這將是一個輕資產(chǎn)項目，不涉及實質(zhì)性資本支出，認為這是以低風(fēng)險的方式，提高公司資產(chǎn)組合的競爭力和靈活性。公司在銅鑼灣的投資組合仍有進一步改善空間，而其加路連山道項目將一步增強其長遠發(fā)展?jié)摿??？傮w而言，該行認為，公司有潛力被視為一個由家族擁有，但有專業(yè)管理的公司。