大和：重申比亞迪股份(01211)“買入”評級 目標價升29%至356港元

智通財經APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，重申比亞迪股份(01211)“買入”評級，目標價由276港元上調29%至356港元，公司新能源汽車7月銷量增長234%到5.05萬臺。其新能源汽車首7個月總銷量是20.5萬臺，強于預期。故將2021-23年的新能源汽車銷量預測提高9%-23%至44.2-53.8萬輛，有信心新能源汽車銷量增長強勁。

報告中稱，公司加快電池業(yè)務發(fā)展，媒體報道稱比亞迪將從第二季開始向特斯拉供應LFP電池，產品目前處于C級驗證階段;將比亞迪2021-23年每股盈利預測上調4%-11%，反映其電池業(yè)務將在2022-23年貢獻穩(wěn)健的銷量。同時在DM-i車型的支持下，年初至今的新能源汽車銷量強勁，預期2021-23年的新能源汽車銷量提高9%-23%。

該行表示，從長遠來看，特斯拉(TSLA.US)計劃在其大多數(shù)型號中安裝LFP電池，CATL是目前特斯拉唯一的LFP電池供應商，注意到外國原始設備制造商打算將其主要供應商份額保持在50%以下，因此，特斯拉需要第二家LFP電池供應商。比亞迪的刀片LFP電池與CATL的CTP類似的技術，得到了市場的認可。據(jù)新聞報道，電池業(yè)務除了其官方宣布與福特合作，比亞迪正在與豐田、現(xiàn)代和戴姆勒等其他OEM商談。因此預測比亞迪將2022年創(chuàng)紀錄的4GWh外部電池銷售量。