高盛：維持九龍倉(cāng)置業(yè)(01997)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升12.5%至45港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持九龍倉(cāng)置業(yè)(01997)“中性”評(píng)級(jí)，基于最新租務(wù)推算，將2021-23年每股盈利預(yù)測(cè)由-10%調(diào)升至+11%，短期業(yè)務(wù)預(yù)將繼續(xù)改善，受惠政府消費(fèi)券，但由于物業(yè)組合主要依賴內(nèi)地旅客消費(fèi)，因此持續(xù)復(fù)蘇仍要視乎口岸重開(kāi)時(shí)間，可見(jiàn)度仍然十分低，現(xiàn)時(shí)估值仍算合理，目標(biāo)價(jià)由41港元升12.5%至45港元。

報(bào)告中稱，公司中期純利29.7億元，撇除物業(yè)重估，核心盈利同比減少15%，只達(dá)該行全年盈利預(yù)測(cè)的46%。公司提到幾個(gè)重點(diǎn)，包括：消費(fèi)氣氛改善，但續(xù)租租金仍然維持負(fù)面;對(duì)內(nèi)地旅客重回消費(fèi)樂(lè)觀，但預(yù)計(jì)復(fù)蘇速度就算加上重開(kāi)口岸仍會(huì)緩慢;寫字樓需求仍然疲弱。