華爾街投行的“金主”即將退休，鮑威爾穩(wěn)坐釣魚(yú)臺(tái)

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近期，賺的盆滿缽滿華爾街各大銀行紛紛宣布將擴(kuò)充獎(jiǎng)金池并提高薪資。

高盛的初級(jí)員工薪資上漲29%，加上獎(jiǎng)金等較上一年增加35億美元;摩根大通的初級(jí)員工薪資上調(diào)18%，至10萬(wàn)美元，加上獎(jiǎng)金等較上一年增加20億美元。

美國(guó)銀行和富國(guó)銀行今年早些時(shí)候都將這類新人的年薪提高了1萬(wàn)美元。

華爾街投行“大撒幣”主要原因是受惠于美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼。

據(jù)美國(guó)最新的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，高盛集團(tuán) (GS.US)Q2營(yíng)收達(dá)到153.9億美元(預(yù)期121.7億美元)，同比上升16%，較一季度歷史高位環(huán)比下降13%;凈利潤(rùn)達(dá)到54.9億美元，EPS 15.02美元(預(yù)期10.24美元)，較去年同期6.26美元(未計(jì)算1MDB賠款情況下)翻了兩倍有余。

摩根大通 (JPM.US)Q2營(yíng)收為314億美元，同比下滑7%，環(huán)比下降5%;得益于釋放30億美元貸款損失準(zhǔn)備金，Q2凈利潤(rùn)為119.5億美元，同比增長(zhǎng)155%，環(huán)比下降16%，各項(xiàng)數(shù)據(jù)均超市場(chǎng)預(yù)期。

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除了業(yè)績(jī)的原因之外，華爾街投行“金主”美聯(lián)儲(chǔ)金融監(jiān)管副主席夸爾斯也是最大的功臣。

夸爾斯是由前總統(tǒng)特朗普任命的美聯(lián)儲(chǔ)金融監(jiān)管副主席，他在任期間主導(dǎo)了對(duì)2008年金融危機(jī)后制定的防范限制進(jìn)行松綁。

其推行的爭(zhēng)議最大的改革措施包括：

對(duì)遏制銀行投機(jī)性投資的沃克爾法則(Volcker Rule)進(jìn)行修改;取消要求大銀行針對(duì)某些掉期交易持有資本緩沖的規(guī)定;剝奪美聯(lián)儲(chǔ)依據(jù)主觀擔(dān)憂判定銀行年度“壓力測(cè)試”不及格的權(quán)力;以及放寬對(duì)最大銀行業(yè)者之外其他所有業(yè)者的資本、負(fù)債以及流動(dòng)性規(guī)定。

這些對(duì)銀行限制措施的松綁，讓銀行業(yè)者節(jié)省了數(shù)百億美元的開(kāi)支。所以從一定程度上講，華爾街各大銀行“大撒幣”的錢是夸爾斯發(fā)的。

可惜這位“金主”的任期即將屆滿，而美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德是接替夸爾斯的一個(gè)熱門人選，她自?shī)W巴馬政府時(shí)期就開(kāi)始擔(dān)任理事，并且反對(duì)夸爾斯的許多改革措施。

布雷納德也是夸爾斯領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)管委員會(huì)成員，過(guò)渡交接也比較容易。不過(guò)到那時(shí)候美國(guó)銀行的好日子可能就到頭了。

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不僅是夸爾斯，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的任期也將在明年2月到期，白宮將在近期決定其是否留任。

同夸爾斯類似，鮑威爾也是被特朗普任命且對(duì)華爾街持“友好”路線。

不過(guò)假如夸爾斯被一位要求加強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)硬派代替的話，鮑威爾留任的概率較大，特別是在疫情期間，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇的敏感時(shí)刻。

之前的美聯(lián)儲(chǔ)領(lǐng)導(dǎo)層更替都是在政策前景相對(duì)確定的情況下，而不是在即將做出可能造成破壞性的政策決定之際進(jìn)行的，這些決定包括何時(shí)退出危機(jī)時(shí)期的債券購(gòu)買，以及如何應(yīng)對(duì)可能持續(xù)的通脹飆升。

所以，鮑威爾將大概率留任，并將保持其對(duì)華爾街投行寬松監(jiān)管的政策，但是夸爾斯的卸任將會(huì)有一定的變數(shù)。

總之，華爾街投行以后的日子可能不會(huì)像現(xiàn)在這么舒服了，加上低利率環(huán)境、貸款需求疲軟，對(duì)其未來(lái)的業(yè)績(jī)將會(huì)造成一定的影響。

本文選編自“英為財(cái)情Investing.com”，作者：潘奕衡；智通財(cái)經(jīng)編輯：莊禮佳。