高盛：維持長江基建集團(01038)“中性”評級 目標價升5.5%至58港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持長江基建集團(01038)“中性”評級，目標價由55港元升5.5%至58港元，調(diào)升2021-23年盈利預(yù)測3-6%。

報告中稱，公司去年純利30億元，撇除英國稅務(wù)開支及外匯收益，核心盈利上升8%至46億元，大致符合預(yù)期，占高盛全年盈利預(yù)測52%。由于受惠于外匯變動、中國公路及材料收入上升，成功抵銷英國、澳洲監(jiān)管重置的影響。由于盈利復(fù)蘇及現(xiàn)金流健康，公司上調(diào)中期派息，是自2018年上半年首次。

該行表示，鑒于該公司最近在英國的上訴取得了有利結(jié)果，因此過去1-2年因監(jiān)管重置而導(dǎo)致的盈利下調(diào)將暫停。同時，公司估值在歷史平均水平，股息率更高過歷史平均水平，相信派息持續(xù)上升會引發(fā)公司重估。