大和：予郵儲銀行(01658)“買入”評級 目標價升18.8%至6.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報告稱，予郵儲銀行(01658)“買入”評級，目標價由5.3港元升至6.3港元，預(yù)計上半年財富管理業(yè)務(wù)有大進展，凈手續(xù)費收入預(yù)計同比升38%，凈息差穩(wěn)定于2.4%，不良貸款率穩(wěn)定于0.86%，純利預(yù)計同比升10%，上調(diào)2021-22年每股盈測介于1%-4%。

報告中稱，郵儲行首季保險分銷強勁，因客戶增加以保單作為存款的替代;另其他金融產(chǎn)品如互惠基金及債券也取得強勁增長，預(yù)計其增長勢頭于首季后仍持續(xù)，這也歸功于公司長期專注于零售客戶，自2019年起增加對金融科技投資，以及財富管理業(yè)務(wù)滲透至更多被忽略的客戶。據(jù)公司資料，其員工平均年齡僅33歲，較其他國有銀行年輕，預(yù)計較年輕的團隊在執(zhí)行新業(yè)務(wù)上有優(yōu)勢。

該行表示，隨著內(nèi)地疫情消退，郵儲行個人貸款資產(chǎn)質(zhì)素壓力紓緩，預(yù)計其整體資產(chǎn)質(zhì)素及上半年底信貸成本展望穩(wěn)定，貸款增長穩(wěn)定，上半年毛貸款預(yù)計同比升12.9%，較去年同期輕微加快。