華爾街對特斯拉(TSLA.US)分歧有多大？目標價從175-1200美元不等

智通財經(jīng)APP獲悉，美東時間7月26日美股盤后，特斯拉(TSLA.US)公布了優(yōu)于預(yù)期的第二季度財報，該公司盈利創(chuàng)新高且連續(xù)第八個季度實現(xiàn)盈利。多家投行表示該公司二季度表現(xiàn)強勁，但對于該公司給出的業(yè)績指引存在分歧。

財報顯示，特斯拉二季度營收119.6億美元，超過預(yù)期的112.99億美元，去年同期為60.36億美元;凈利潤為11.42億美元，大超預(yù)期的6.48億美元，去年同期為1.04億美元，調(diào)整后的凈利潤為16.16億美元。

二季度每股盈利為1.02美元，市場預(yù)期0.58美元，去年同期0.5美元。調(diào)整后每股盈利為1.45美元，遠超分析師預(yù)期的0.98美元。二季度整車毛利率為28.4%，去年同期為25.4%。

該公司在二季度總共生產(chǎn)了20.6421萬輛電動車，同比增加151%?？偨桓读繛?0.1304萬輛，是公司史上首次單季交付量超20萬，同比增加121%。

以下是二季度財報公布后的各投行觀點：

Baird分析師Ben Kallo維持特斯拉“跑贏大盤”評級，目標價由736美元上調(diào)至764美元。分析師認為，二季度業(yè)績應(yīng)該會鼓舞長期多頭，因為該公司盡管在二季度遭遇多重阻力，但仍顯示出可觀的利潤杠桿。該公司不僅營收持續(xù)增長，利潤率和收益杠桿率也在不斷增長。

瑞穗分析師Vijay Rakesh重申特斯拉“買入”評級，目標價由820美元上調(diào)至825美元。分析師表示，盡管面臨供應(yīng)鏈方面的不利因素，該公司二季度業(yè)績“良好”，成交量穩(wěn)定?；谟芰Ω?、Model 3/Y交付量更高，分析師提高了對該股的預(yù)期。

巴克萊分析師Brian Johnson維持特斯拉“減持”評級，目標價230美元。分析師稱，他此前曾預(yù)測，基于較高的產(chǎn)品定價抵消了成本壓力，特斯拉二季度表現(xiàn)將超出預(yù)期;不過特斯拉二季度業(yè)績超出預(yù)期的幅度仍讓他感到驚訝。不過，分析師表示，特斯拉的股票在盤后交易中沒有跟上業(yè)績上漲的勢頭，由于芯片短缺、4680電池和Cybertruck量產(chǎn)的延遲，該公司將“顯然受到”下半年交貨的拖累。他認為，市場對該公司之后增長的擔憂已經(jīng)出現(xiàn)。

花旗分析師Itay Michaeli維持特斯拉“賣出”評級，目標價175美元。分析師表示，受益于價格和經(jīng)營杠桿上升、能源業(yè)績改善和支出降低，特斯拉二季度業(yè)績顯示出該公司“在動蕩的經(jīng)營環(huán)境中執(zhí)行力強勁”，盡管推動二季度利潤率上升的一些因素在各大汽車制造商中似乎很常見。分析師稱，對特斯拉的“最初印象是好壞參半”，他表示，該公司的業(yè)績更新不會改變長期的“牛熊爭辯”。

Piper Sandler分析師Alexander Potter重申特斯拉“增持”評級，目標價1200美元。分析師表示，這只股票仍然是他“更有信心長期持有的股票之一，市場份額的增長、完全自動駕駛軟件以及能源業(yè)務(wù)中被低估的機會帶來了可觀的上行空間”。分析師補充稱，特斯拉正在三大洲推行重大的新計劃，目前的營業(yè)利潤率處于有史以來最好的水平，而且這還不包括最近公布的每月199美元的完全自動駕駛軟件訂閱帶來的利潤增長影響。

加拿大皇家銀行(RBC)分析師Joseph Spak維持特斯拉“與大盤持平”評級，目標價由718美元上調(diào)至745美元。分析師指出，該公司二季度的利潤率表現(xiàn)“非常令人印象深刻”，為他的預(yù)測增加了“上行壓力”，但被4680電池相關(guān)產(chǎn)品的推陳出新和預(yù)期的Cybertruck產(chǎn)量上升所抵消。

高盛分析師Mark Delaney維持“買入”評級，目標價由860美元上調(diào)至875美元。分析師稱，特斯拉重申了多年來汽車交付量年均增長50%的目標，并在2021年等某些年份實現(xiàn)了更快的增長。分析師進一步表示，盡管面臨供應(yīng)鏈短缺和投入成本的不利因素，但該公司二季度扣除監(jiān)管信貸因素的汽車毛利率“表現(xiàn)強勁”，以及其大幅增加產(chǎn)能的計劃，都是未來盈利潛力的積極跡象。

截至發(fā)稿，特斯拉盤前漲超1%，報664.5美元。