板塊異動 | MCU缺貨潮加快國產(chǎn)替代進(jìn)程 MCU芯片股異動拉升

智通財經(jīng)APP獲悉，7月27日，受MCU缺貨潮加快國產(chǎn)替代進(jìn)程消息影響，A股MCU芯片股異動拉升，截至發(fā)稿，英搏爾（300681.SZ）漲超12%；景嘉微（300474.SZ）、北京君正（300223.SZ）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）、國民技術(shù)（300077.SZ）等股拉升上漲。

民生證券研報指：近年來雖各家市占率有所變化，但基本均為頭部七家廠商之間的競爭。七大巨頭中，恩智浦、瑞薩定位高端汽車、工控市場，微芯、意法定位中低端工控、消費電子，英飛凌2020年收購賽普拉斯、完善汽車MCU布局，德州儀器則主要深耕工業(yè)控制與通信領(lǐng)域。其中32位市場，恩智浦、瑞薩占20%左右，意法提升較快，由2007年的6%提升至2019年17%；8位市場集中度低于32位，Top7中有5家布局、CR5≈70%，其中微芯占到了30%以上。

缺貨潮下國內(nèi)廠商迎發(fā)展窗口期，看好國內(nèi)領(lǐng)先公司。現(xiàn)大陸已出現(xiàn)具備較好技術(shù)積累和廣泛產(chǎn)品布局或具有特殊定位優(yōu)勢的MCU廠商。在本輪“貿(mào)易摩擦+缺貨潮”下，大陸公司迎來絕佳發(fā)展窗口期，且我們認(rèn)為即便缺貨得以緩解后，國產(chǎn)化進(jìn)程不可逆轉(zhuǎn)，大陸領(lǐng)先MCU廠商有望迎來快速增長期。