大摩：維持恒安國際(01044)“持有”評級 目標價下調(diào)10.5%至51港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告，下調(diào)恒安國際(01044)2021-23年銷售預(yù)測9%-11%，并將盈利預(yù)測調(diào)低12%-14%，目標價由57港元下調(diào)10.5%至51港元，維持“持有”評級。

報告中稱，由于上半年公司在女性護理及紙巾產(chǎn)品的市場折扣大過該行早前預(yù)期，故下調(diào)其盈利預(yù)測及目標價。至于下半年，雖然原材料上升周期或令價格競爭有所緩和，但如果整體需求無明顯回升，相信毛利壓力仍存在。并預(yù)計集團上半年銷售跌5%，經(jīng)營溢利跌22%;女性護理業(yè)務(wù)銷售預(yù)計跌7%，主因銷量下跌，而紙巾業(yè)務(wù)銷售預(yù)計跌12%，受平均售價拖累。