花旗：維持微盟集團(tuán)(02013)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)36港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告，預(yù)計(jì)微盟集團(tuán)(02013)上半年收入增長(zhǎng)理想，符市場(chǎng)預(yù)期，其中SaaS收入或?qū)⑼壬?0%，主要受惠線下數(shù)碼化等表現(xiàn)強(qiáng)勁，而商戶解決方案也預(yù)計(jì)可取得50%的同比增長(zhǎng)；此外，公司已擴(kuò)張其研發(fā)團(tuán)隊(duì)，以準(zhǔn)備進(jìn)一步滲透線下數(shù)碼化市場(chǎng)，并開(kāi)發(fā)整合產(chǎn)品推動(dòng)長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)36港元。

該行預(yù)計(jì)，公司上半年收入將同比升25%至13.08億元(人民幣,下同)，其中訂閱收入同比升70%至5.09億元，主要受惠付費(fèi)商戶及ARPU增長(zhǎng)；商戶解決方案的整體收入及廣告業(yè)務(wù)收入將升50%，主要受惠回贈(zèng)比例及商戶組合穩(wěn)定。該行認(rèn)為，公司在智能零售方面增長(zhǎng)可觀，其中ARPU可高達(dá)10-20萬(wàn)元，而留客率也超90%。公司去年已完成擴(kuò)張銷售團(tuán)隊(duì)，相信成本將在今年全面反映。