月增3000萬用戶 鴻蒙概念股已成現(xiàn)實

HarmonyOS 2概念顯然仍舊在爆炒。

A股市場從6月7日開始，以創(chuàng)業(yè)板潤和軟件(300339.SZ)為首，開啟了“20cm”的連板+趨勢模式，截至6月17日停盤，期間最大漲幅達(dá)到170%;科藍(lán)軟件(300663.SZ)最大漲幅達(dá)到120%;主板以趨勢股常山北明(000158.SZ)、連板股傳智教育(003032.SZ)為代表，期間最高都走出了翻倍行情。港股市場最正宗概念中國軟件國際(00354)也在5個交易日內(nèi)上漲了近50%。

而實際上，如果算上鴻蒙概念爆發(fā)之前的啟動階段，這些概念股的期間漲幅更高。

智通財經(jīng)APP觀察到，從時間線上看，2021年以來華為鴻蒙的推進明顯提速。3月份，華為消費者業(yè)務(wù)軟件部總裁、鴻蒙操作系統(tǒng)負(fù)責(zé)人王成錄表示，2021年搭載鴻蒙操作系統(tǒng)的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備有望達(dá)到3億臺，其中手機將超過2億臺。

4月份，華為HarmonyOS面向內(nèi)存128MB-4GB終端設(shè)備開源;5月18日，華為宣布華為HiLink將與Harmony OS統(tǒng)一為Harmony OS Connect;直到6月2日，HarmonyOS 2及眾多新產(chǎn)品正式發(fā)布，鴻蒙概念才徹底爆發(fā)。

十年磨一劍 鴻蒙意味著什么?

事實上，早在2012年，華為便開始規(guī)劃自有操作系統(tǒng)“鴻蒙”。2017年，華為發(fā)布了鴻蒙內(nèi)核1.0，并于2018年更新至2.0版本。2019年，華為正式發(fā)布了鴻蒙系統(tǒng)。

2020年，鴻蒙系統(tǒng)2.0問世，并開始真正走向消費者終端，截至2020年已經(jīng)有美的、九陽、老板電器、海雀科技搭載了鴻蒙系統(tǒng)。

但是我們也注意到，這些鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用場景仍然非常有限，在這些家用電器的應(yīng)用場景里，鴻蒙系統(tǒng)的作用顯得并非那么重要或者不可替代，而且目前消費場景更加廣大的手機、PC等仍然是谷歌、蘋果和微軟的天下

華為在5G領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先地位，有目共睹，而在芯片制造領(lǐng)域卻又受到美國的掣肘，因此在軟件和系統(tǒng)領(lǐng)域便成為重要突破口，搭載中國這個全世界最大的消費市場，潛力不言自明。

基于鴻蒙操作系統(tǒng)，未來華為的手機、電腦、平板、電視、汽車、可穿戴設(shè)備等各種硬件，將全部互聯(lián)互通，并兼容全部安卓應(yīng)用。用王成錄的公開披露來說，“HarmonyOS的定位一直很清晰，它瞄準(zhǔn)的從來不是安卓或者IOS，它是萬物互聯(lián)時代的操作系統(tǒng)”。

智通財經(jīng)APP了解到，通過總結(jié)操作系統(tǒng)的演化歷史不難發(fā)現(xiàn)，HarmonyOS整體框架可細(xì)化為手機鴻蒙+開源鴻蒙。手機鴻蒙對標(biāo)移動端場景，目前沿用部分安卓開源項目AOSP，因此也可以運行安卓程序;二是開源鴻蒙，對標(biāo)的是萬物互聯(lián)場景，即物聯(lián)網(wǎng)OS，是針對IoT設(shè)備的系統(tǒng)，其應(yīng)用場景更加廣泛，也是鴻蒙系統(tǒng)萬物互聯(lián)的基礎(chǔ)。

據(jù)統(tǒng)計，在鴻蒙系統(tǒng)發(fā)布后的兩周之內(nèi)，升級用戶數(shù)量便突破1800萬，一個月之后突破了3000萬。隨著老用戶的升級及新用戶的滲透，這個數(shù)字還在上升。

三大技術(shù)特性 助力華為“1+8+N”戰(zhàn)略

根據(jù)公開資料顯示，HarmonyOS具有三大技術(shù)特性。

一是硬件互助，資源共享?；诜植际杰浛偩€技術(shù)，結(jié)合分布式設(shè)備虛擬化平臺實現(xiàn)不同設(shè)備的資源融合、設(shè)備管理、數(shù)據(jù)處理，多種設(shè)備共同形成一個超級虛擬終端。任務(wù)自動匹配執(zhí)行硬件，從而讓任務(wù)能夠連續(xù)地在不同設(shè)備間流轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮不同設(shè)備的資源優(yōu)勢。分布式數(shù)據(jù)管理基于分布式軟總線的能力，實現(xiàn)應(yīng)用程序數(shù)據(jù)和用戶數(shù)據(jù)的分布式管理。用戶數(shù)據(jù)不再與單一物理設(shè)備綁定，業(yè)務(wù)邏輯與數(shù)據(jù)存儲分離，應(yīng)用跨設(shè)備運行時數(shù)據(jù)無縫銜接，為打造一致、流暢的用戶體驗創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件。

二是一次開發(fā)，多端部署：HarmonyOS提供了用戶程序框架、Ability框架以及UI 框架，支持應(yīng)用開發(fā)過程中多終端的業(yè)務(wù)邏輯和界面邏輯進行復(fù)用，能夠?qū)崿F(xiàn)應(yīng)用的一次開發(fā)、多端部署，提升了跨設(shè)備應(yīng)用的開發(fā)效率。

三是統(tǒng)一OS，彈性部署：HarmonyOS通過組件化和小型化等設(shè)計方法，支持多種終端設(shè)備按需彈性部署，能夠適配不同類別的硬件資源和功能需求。支撐通過編譯鏈關(guān)系去自動生成組件化的依賴關(guān)系，形成組件樹依賴圖，支撐產(chǎn)品系統(tǒng)的便捷開發(fā)，降低硬件設(shè)備的開發(fā)門檻。 HarmonyOS支持多種組件配臵方案，實現(xiàn)了組件可選、組件內(nèi)功能集可選、組件間依賴關(guān)系可關(guān)聯(lián)。

據(jù)此，鴻蒙將助力華為“1+8+N”戰(zhàn)略，鴻蒙OS將承擔(dān)紐帶作用，串聯(lián)起人和全部設(shè)備。其中，“1”是指智能手機，它是整個設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)接入口;“8”是指八大終端，即車機、音箱、耳機、手表/手環(huán)、平板、大屏、PC和AR/VR;“N”是指其他IoT設(shè)備，包括智能家居和智能運動設(shè)備，如打印機、耳機、投影機、掃地機等。

隨著“1+8+N”實現(xiàn)互聯(lián)，通過應(yīng)用于自動駕駛、智慧家居、遠(yuǎn)程醫(yī)療等低延時場景，意在推進萬物互聯(lián)生態(tài)圈的建設(shè)，實現(xiàn)全場景智慧生態(tài)。到時，鴻蒙操作系統(tǒng)有望成為物聯(lián)網(wǎng)時代的主流系統(tǒng)，利于我國建立健康的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

我國物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)IDC預(yù)測，預(yù)計到2022年中國物聯(lián)網(wǎng)市場支出預(yù)計達(dá) 2552.3億美元，占全球同期總支出的24.3%，位列全球第二。

作為萬物互聯(lián)時代的操作系統(tǒng)，“分布式技術(shù)”鑄就了鴻蒙的核心競爭力，使之能夠支持跨設(shè)備聯(lián)動、應(yīng)用開發(fā)跨終端等功能，有望打破各類IoT設(shè)備之間的交互壁壘。從而帶來整個產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)。

萬物互聯(lián) 催生產(chǎn)業(yè)新機會

由于鴻蒙系統(tǒng)帶來了物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，也催生了大量的發(fā)展機會，這也是產(chǎn)業(yè)鏈上公司發(fā)展的新機遇，以及此次“鴻蒙概念”得以爆炒的根本原因。

智通財經(jīng)APP了解到，潤和軟件是華為鴻蒙生態(tài)的共建者，提供多芯片平臺的適配和使能，提供搭載鴻蒙的模塊以及板卡，提供鴻蒙針對智能家居、智能支付終端、智能車載等不同場景的發(fā)行版。

科藍(lán)軟件稱公司已與華為一起完成了科藍(lán)+鴻蒙+鯤鵬的全國產(chǎn)技術(shù)架構(gòu)的構(gòu)建。包括早前公司率先基于華為云實現(xiàn)全國產(chǎn)化未來銀行平臺的并獲得鯤鵬認(rèn)證,與華為HmsCore生態(tài)合作,實現(xiàn)科藍(lán)軟件中后臺數(shù)字金融產(chǎn)品的全國產(chǎn)化環(huán)境下運行,有效保障極端環(huán)境下相關(guān)系統(tǒng)業(yè)務(wù)連續(xù)性運行,并基于鯤鵬服務(wù)成了打造可靠金融科技的數(shù)字底座,支撐銀行業(yè)分場景推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型,構(gòu)建高價值的場景化解決方案。

常山北明是華為鴻蒙系統(tǒng)的合作伙伴，華為戰(zhàn)略合作伙伴和獨立軟件開發(fā)商合作伙伴、華為云生態(tài)體系和鯤鵬生態(tài)體系的重要成員。傳智教育稱公司與華為鴻蒙的合作目前主要為共建鴻蒙開發(fā)者社區(qū),推廣課程及開發(fā)者認(rèn)證。

在港股市場中國軟件國際無疑是最正宗的鴻蒙概念股。根據(jù)中軟卓越微信公眾號，中軟國際是 HUAWEI Hilink生態(tài)最早使能服務(wù)商，在華為生態(tài)戰(zhàn)略融合升級后，持續(xù)為 HarmonyOS Connect 生態(tài)伙伴提供全棧式使能服務(wù)。

目前，中軟國際已具備由輕鴻蒙到富鴻蒙的軟硬件能力，可以為HarmonyOS Connect 南向生態(tài)設(shè)備廠商提供使能服務(wù)能力。目前中軟國際已為清易科技、歐姆龍等 70多家設(shè)備商提供服務(wù)，接入SKU超過100家;并與賽諾聯(lián)創(chuàng)合作發(fā)布新品，同時自研智能物聯(lián)網(wǎng)開發(fā)板全面上架銷售，公司預(yù)計后期會上架多款I(lǐng)oT 多場景功能套組。

基本面上，2020年中軟國際實現(xiàn)營收141億元，同比增長17%。毛利潤41.2億元，同比增長14.9%，歸母凈利潤9.55億元，同比增長26.5%。過去幾年其毛利率穩(wěn)定在30%，凈利率穩(wěn)定在7%左右，年化ROE約為12%。

其中基石業(yè)務(wù)收入108億元，同比增長8%，主要是來自華為IT外包業(yè)務(wù)穩(wěn)定加持和前十大非華為客戶的快速成長，公司逐漸培養(yǎng)起平安、騰訊、阿里為代表的新1億美金級別大客戶群;新興業(yè)務(wù)收入33億元，同比增長62%，成為業(yè)績增長的主要驅(qū)動，收入占比提升至23%。主要是華夏云網(wǎng)和解放號平臺迭代升級，不斷開拓新領(lǐng)域和新場景。

招銀國際認(rèn)為，華為鴻蒙OS的發(fā)布，公司將成為鴻蒙生態(tài)的全棧使能者，有望長期受益于鴻蒙生態(tài)的發(fā)展。高盛則認(rèn)為，基于公司的產(chǎn)品線(互聯(lián)網(wǎng)IT服務(wù)GP2025E貢獻達(dá)到57%)以及其多樣化的客戶群(來自華為的2025E收入占比下降至25%)，看好公司整體解決方案、鴻蒙操作系統(tǒng)以及IT服務(wù)市場的整合趨勢，并上調(diào)目標(biāo)價至“21.81港元”，較當(dāng)前股價仍有不小上升空間。

智通財經(jīng)APP認(rèn)為，雖然當(dāng)前鴻蒙概念熱炒，但是潮水退去方知誰在裸泳，市場上蹭熱度個股較多。事實上，A股市場不少個股雖然與鴻蒙有所關(guān)聯(lián)，但是目前并未產(chǎn)生收入，且非公司主要業(yè)務(wù)。中軟國際算是正宗的概念股，但是鴻蒙對其業(yè)績的推動作用，還需要時間驗證和釋放，追高需謹(jǐn)慎。