肖鋼：資金場(chǎng)、名利場(chǎng)、利益場(chǎng)？資本市場(chǎng)歸根結(jié)底是法治市場(chǎng)！

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)人民政協(xié)報(bào)消息，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼在接受采訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)是一個(gè)資金場(chǎng)、名利場(chǎng)、利益場(chǎng)，但歸根結(jié)底是一個(gè)法治市場(chǎng)。完善資本市場(chǎng)法律責(zé)任制度體系，是依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是建設(shè)法治市場(chǎng)的根本舉措。

肖鋼認(rèn)為，當(dāng)前注冊(cè)制改革，退市制度改革，公司兼并重組和再融資制度改革正在逐步推進(jìn)，在放寬前端準(zhǔn)入監(jiān)管的條件下，必須加大事中事后監(jiān)管，強(qiáng)化執(zhí)法力量。制度的生命力在于執(zhí)行。只有貫徹落實(shí)“零容忍”的理念，加大對(duì)違法案件的查處力度，才能從根本上維護(hù)公開、公正、公平的市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

原文如下：

資金場(chǎng)、名利場(chǎng)、利益場(chǎng)?資本市場(chǎng)歸根結(jié)底是法治市場(chǎng)!

——圍繞《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼這樣解讀

本報(bào)記者 崔呂萍

7月6日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，明確了我國(guó)未來(lái)五年打擊證券違法活動(dòng)的主要目標(biāo)：到2025年，資本市場(chǎng)法律體系更加科學(xué)完備，中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體制更加健全，證券執(zhí)法司法透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，行政執(zhí)法與刑事司法銜接高效順暢，崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)全面形成。

對(duì)于《意見》的出臺(tái)，我們應(yīng)該持哪些關(guān)注角度?一起來(lái)聽聽全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼的講述。

高質(zhì)量發(fā)展要先醫(yī)好“沉疴舊疾”

記者：證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)依法啟動(dòng)操縱市場(chǎng)案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計(jì)占同期新增案件的52%;作出操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒金額累計(jì)超過(guò)50億元;向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱市場(chǎng)犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計(jì)占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。您如何看待這些數(shù)據(jù)和背后的問(wèn)題?

肖鋼：資本市場(chǎng)是一個(gè)資金場(chǎng)、名利場(chǎng)、利益場(chǎng)，但歸根結(jié)底是一個(gè)法治市場(chǎng)。完善資本市場(chǎng)法律責(zé)任制度體系，是依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的基礎(chǔ)，也是建設(shè)法治市場(chǎng)的根本舉措。

黨的十八大以來(lái)，資本市場(chǎng)改革開放取得了顯著成就，市場(chǎng)法律制度建設(shè)取得較大進(jìn)展，新的證券法和刑法修正案已正式實(shí)施，期貨法立法工作順利推進(jìn)，司法機(jī)關(guān)為股票發(fā)行注冊(cè)制改革等方面提供了有力司法保障，建立實(shí)施了中國(guó)特色的證券糾紛特別代表人訴訟制度，以行政執(zhí)法、民事賠償、刑事懲戒的立體式、全方位法律責(zé)任體系進(jìn)一步完善。

但同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)看到，制度建設(shè)仍存在短板，違法成本過(guò)低，立法周期較長(zhǎng)，制度供給還不適應(yīng)資本市場(chǎng)發(fā)展的需要，行政執(zhí)法部門和刑事執(zhí)法部門的協(xié)調(diào)有待進(jìn)一步增強(qiáng)。因此，在資本市場(chǎng)深化改革開放的背景下，對(duì)資本市場(chǎng)法律責(zé)任制度體系建設(shè)提出了新的更高要求，這就需要針對(duì)當(dāng)前的薄弱環(huán)節(jié)，提出全面性、系統(tǒng)性、有針對(duì)性的頂層設(shè)計(jì)與解決方案，助力中國(guó)特色資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

“零容忍”要更有力度

記者：我們注意到，《意見》在指導(dǎo)思想、工作原則和加強(qiáng)輿論引導(dǎo)這3個(gè)方面都提到了零容忍。在您看來(lái)，這樣的表態(tài)在向市場(chǎng)傳遞哪些明確的信號(hào)?

肖鋼：《意見》從國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的高度，將“零容忍”理念作為強(qiáng)有力的證券執(zhí)法司法體系的鮮明體征，抓住了當(dāng)前資本市場(chǎng)執(zhí)法司法工作面臨的難點(diǎn)與痛點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)行政執(zhí)法與刑事司法以及中央部門與地方政府的協(xié)同，打造升級(jí)版的中國(guó)特色證券執(zhí)法司法體系。

隨著市場(chǎng)參與主體日益多元，結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻變化，信息技術(shù)快速發(fā)展，違法案件呈現(xiàn)出新的情況和特點(diǎn)。當(dāng)前注冊(cè)制改革，退市制度改革，公司兼并重組和再融資制度改革正在逐步推進(jìn)，在放寬前端準(zhǔn)入監(jiān)管的條件下，必須加大事中事后監(jiān)管，強(qiáng)化執(zhí)法力量。制度的生命力在于執(zhí)行。只有貫徹落實(shí)“零容忍”的理念，加大對(duì)違法案件的查處力度，才能從根本上維護(hù)公開、公正、公平的市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

我認(rèn)為，落實(shí)“零容忍”的理念，既要治標(biāo)，更要治本。著力于長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)。為此，要進(jìn)一步加強(qiáng)司法機(jī)構(gòu)建設(shè)，充分發(fā)揮公安部門、檢察部門和審判部門的專業(yè)化隊(duì)伍的優(yōu)勢(shì)與合力，探索統(tǒng)籌證券違法案件的管轄與審理，暢通行政執(zhí)法與刑事執(zhí)法的有效銜接。同時(shí)，加強(qiáng)協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息共享，完善證據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)各部門與地方的執(zhí)法合作，提高辦案效率。

強(qiáng)化失信懲戒和守信激勵(lì)

記者：我們還發(fā)現(xiàn)，《意見》用了相當(dāng)大的篇幅強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)的具體步驟。您認(rèn)為其用意何在?

肖鋼：資本市場(chǎng)運(yùn)行的核心是信用問(wèn)題，而誠(chéng)信制度體系建設(shè)是基礎(chǔ)。這就需要在相關(guān)法律法規(guī)中增設(shè)誠(chéng)信建設(shè)的專門條款，建立資本市場(chǎng)誠(chéng)信記錄主體職責(zé)制度，明確市場(chǎng)參與主體誠(chéng)信條件、義務(wù)和責(zé)任，借助現(xiàn)代科技手段和工具，強(qiáng)化誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)功能，提升對(duì)市場(chǎng)創(chuàng)新與監(jiān)管執(zhí)法的基礎(chǔ)服務(wù)能力，依法開展資本市場(chǎng)失信懲戒和守信激勵(lì)。

同時(shí)，建立資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度，明確適用主體范圍和許可事項(xiàng)，把信用承諾事項(xiàng)及其履行情況作為監(jiān)管依據(jù)，培養(yǎng)健康的股權(quán)文化，提升市場(chǎng)誠(chéng)信水平。

境外絕非法律禁區(qū)

記者：“十四五”時(shí)期，實(shí)施高水平雙向開放不僅是構(gòu)建我國(guó)經(jīng)濟(jì)新發(fā)展格局的必然要求，對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，也是新機(jī)遇?！兑庖姟分?，也專門提到“推動(dòng)建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟”。對(duì)此您有哪些看法?

肖鋼：法治化是保護(hù)跨境投資的國(guó)際慣例和必然選擇。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)雙向開放的深入推進(jìn)，跨境投融資活動(dòng)越來(lái)越多，數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)所引發(fā)的安全風(fēng)險(xiǎn)也日益突出。這就要求我們，必須統(tǒng)籌好發(fā)展與安全的關(guān)系，秉持開放與合作的態(tài)度，堅(jiān)持依法和對(duì)等的原則，開展跨境監(jiān)管執(zhí)法合作，探索國(guó)際證券執(zhí)法協(xié)作的有效路徑與方式，增進(jìn)相互理解、相互尊重、多方共贏，抓緊制定證券法有關(guān)域外適用條款的司法解釋和配套規(guī)則，細(xì)化法律域外適用的具體條件和執(zhí)法程序。加強(qiáng)跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)的規(guī)范管理。建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執(zhí)法聯(lián)盟，加強(qiáng)資本市場(chǎng)涉外審判工作，推動(dòng)境外國(guó)家、地區(qū)與我國(guó)對(duì)司法判決的相互承認(rèn)與執(zhí)行。

本文選編自“人民政協(xié)報(bào)”，智通財(cái)經(jīng)編輯：韓永昌。