惠譽：擬議收購仁孚中國不影響去杠桿 予中升控股(00881)“正面”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，惠譽評級予中升集團控股有限公司(00881)“BBB-/正面”評級，認(rèn)為其在完成對仁孚中國的擬議收購后仍將有能力去杠桿。鑒于此，中升控股的評級在收購仁孚中國后不會受到影響。

據(jù)了解，7月1日，中升控股宣布公司擬以約13億美元收購怡和集團旗下仁孚中國的全部股權(quán)。中升控股將以現(xiàn)金、過橋貸款及向股權(quán)出售方發(fā)行新股的方式為上述收購交易融資。目前怡和集團為中升控股第二大股東，對其持股19.6%，擬議收購?fù)瓿珊笤摮止杀壤S即將增至21.25%。

此外，惠譽預(yù)期，盡管該收購交易將暫時推升中升控股的FFO調(diào)整后凈杠桿率，中升控股可借助其自由現(xiàn)金流(FCF)生成能力去杠桿?；葑u還預(yù)期，2022年該公司的FFO調(diào)整后凈杠桿率將約為2.0倍，即惠譽可能考慮采取正面評級行動的水平，隨后該指標(biāo)將下降。若中升控股能夠持續(xù)生成正向FCF，并將FFO調(diào)整后凈杠桿率保持在2.0倍以下，惠譽或?qū)⑸险{(diào)該公司的評級。