大和：重申永達(dá)汽車(chē)(03669)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)22港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布研究報(bào)告，重申永達(dá)汽車(chē)(03669)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)22港元，公司將出售永達(dá)融資租賃80％的股權(quán)，該行認(rèn)為價(jià)格合理，出售相關(guān)股權(quán)將改善資產(chǎn)負(fù)債表，完成出售后公司凈負(fù)債比率將下跌至38％，并減低其信用風(fēng)險(xiǎn)。

該行表示，上調(diào)公司2021-23年盈利預(yù)測(cè)3-5％，以反映資產(chǎn)負(fù)債表改善后更低的利息支出；此外，豪華汽車(chē)銷(xiāo)售有望維持增長(zhǎng)動(dòng)力，重申今年公司新車(chē)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)預(yù)測(cè)為同比增長(zhǎng)21％，售后收入增長(zhǎng)預(yù)測(cè)為同比增長(zhǎng)20％，對(duì)今年上半年公司寶馬汽車(chē)毛利率預(yù)測(cè)為2.4-2.5％。