交銀國際：維持中升控股(00881)“買入”評級 目標價上調(diào)至106.5港元 計劃收購仁孚中國全部股權

智通財經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報告，中升控股(00881)計劃以總價13億美元收購怡和旗下仁孚中國的全部股權，預計仁孚中國收購價對應2021年約10倍市盈率 ，遠低于中升控股16.5倍市盈率；根據(jù)收購后2021年市盈率25倍市盈率推算，將公司目標價由99.5港元上調(diào)至106.5港元，維持“買入”評級。

報告中稱，仁孚中國的盈利質量高，顯示新車銷售利潤率和成本控制良好，該行預計，這次收購將進一步推動中升控股的盈利增長，并認為公司是中國強勁豪華車需求的最大受益者，主要由于強大的品牌組合和良好的成本控制，下半年也被該行列為首選股。